DL이앤씨 주가 전망 및 상세분석 목표주가 배당금(2022년 7월 4일)

DL이앤씨 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다.  건설, 플랜트 등의 사업을 영위하는 DL이앤씨에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. DL이앤씨 주가 전망 및 투자 포인트

1.1 건자재 가격 상승에 따른 주택부문 원가 재조정

DL이앤씨의 2022년 2분기 매출액은 1조 8,328억 원(YoY, -4.7%)을 기록했음. 1분기에 이어 건자재 가격 상승에 따른 투 주택 현장들의 진행 예정원가 재조정에 따른 것으로 보임. Peer 대형 건설사들이 건자재 영향에 따른 마진 감소에 자유로운 것은 아니나 이미 2~3% 수준의 감소폭에서 방어되고 있는 것과는 대조적.

현재 DL이앤씨의 12M Forward PBR은 0.37배로 벨류에이션 역사적 하단이며, 2022년 예상 ROE는 11%를 기록할 것으로 전망하기에 주가는 지나치게 떨어져있음.

 

 

 

2. DL이앤씨 기업 분석

2.1. 기업 개요

당사가 수행하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공 방식에 따라 사업을 토목, 주택, 플랜트, 발전/환경사업 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴보면 다음과 같습니다.

국내 주택, 토목사업을 영위하는 DL건설㈜, 사업부지 개발 및 아파트 신축, 분양(디벨로퍼) 사업을 수행하는 PFV인 오산 랜드마크 프로젝트㈜, 부동산 개발 사업을 수행하는 ㈜인천 도화 1 임대주택 위탁관리 부동산 투자회사, 해외 건설공사를 수행하기 위해 설립된 해외 현지 법인(DL Saudi Arabia Co., Ltd., 달림(남경) 건설관리 유한공사, PT. DLENC UTAMA CONSTRUCTION, DL USA, Inc., DL INSAAT GELISTIRMEA.S., Daelim RUS LLC)이 있습니다.

 

사업 부문

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 4일 기준으로 DL이앤씨의 1주당 주가는 42,150원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 1조 6,309억 원이며, 외국인 소진율은 21.32%입니다.

 

주가 분석

 

 

2.3. 주주 현황

DL이앤씨의 주주현황을 살펴보면, 최대주주는 DL 외 5인으로 24.59%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 12.13%, 자사주 0.34%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 79,623원이며, 52주 최저가는 38,150원입니다.

 

주주 현황

 

 

 

 

3. DL이앤씨 배당금

DL이앤씨의 2021년 1주당 배당금은 1,351원입니다. 배당수익률은 2.27%이며, 현금배당성향은 10.05%입니다.

DL이앤씨는 최근 무상증자 등을 실시하며 주주가치를 제고하고 있으나 현재 금리인상 등 거시적인 경제가 어려움에 따라 주가는 무상증자 당시보다 매우 낮아져 있는 상태입니다.

 

 

 

4. DL이앤씨 최근 뉴스

[단독] DL이앤씨, 호주 친환경 비료 기업 뉴 라이저 투자… 글로벌 탄소사업 박차(출처: 홍성환 기자, 2022년 6월 24일)

[단독] DL이앤씨, 호주 친환경 비료기업 뉴라이저 투자…글로벌 탄소사업 박차

• DL이앤씨가 호주 친환경 비료 제조기업 뉴 라이저에 지분투자
• 1000억 원 규모의 설계 , 조달, 시공, 사업 추가 수주 가능성
• DL이앤시는 탄소 포집 EPC 분야에 대해 2024년까지 누적 수주 1조 원 달성 목표

 

 

 

 

DL이앤씨, 290억 원 규모 자사주 매입 결정.."주주환원 이행"(출처: 홍국기 기자, 2022년 5월 26일)

DL이앤씨, 290억원 규모 자사주 매입 결정.."주주환원 이행"

• DL이앤씨 배당 확대, 자사주 매입 등 주주환원 정책 발표
• 향후 3년간 지배주주 순이익 10% 현금 배당으로 5%는 자사주 매입 밝혀
• 주가는 조정을 받고 있으나 무증, 배당, 그리고 자사주 매수까지 주주친화적인 회사로 발돋움

 

 

 

 

5. DL이앤씨 목표주가 및 정리

DL이앤씨의 1주당 목표주가는 70,000원으로 제시하고자 합니다. DL이앤씨는 러시아 대형 수주를 대체할만한 플랜트 부분의 수주를 확보해야 하며, 국내 주택 마진율의 안정화 및 3분기에 집중된 분양에서 어느 정도의 성과 등이 나타나는 시점에서 주가는 리레이팅이 될 것으로 전망하고 있습니다.