한화솔루션 주가 전망 및 상세분석 목표주가 배당금(2022년 6월 27일)

한화솔루션 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 케미컬, 태앙광 사업 등을 영위하는 한화솔루션에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. 한화솔루션 주가 전망 및 투자 포인트

1.1. 2022년 2분기 실적 매출액 컨센서스 달성 전망

2022년 2분기 실적은 매출액 1.1조 원(QoQ, +2.9%, YoY +10%) 영업이익 1,529억 원(QoQ  -3.2%, YoY +11.5%) 컨센서스 실적 기록할 전망. 가격 인상 및 운임, 비철금속 가격 하락으로 하반기 흑자전환 기대

• 미국의 동남아 4개국 태양광 패널 수입 2년간 관세 면제로 태양광 수요 하반기 강세 기대. 유럽/미국 천연가스 가격 상승으로 인하 전기요금 상승.
• 최근 SCFI 지속 하락 추세, 알루미늄, 은 등 가격 하락세 지속으로 수익성 개선 요인 충분함.

 

 

 

1.2. 태양전지 개발 및 본격 양산화 

태양전지와 같은 기술 개발을 통해 생산량을 늘릴 계획이며, 한화솔루션은 2023년부터 TOPCon 전지를 본격 양산하여 기존 셀 대비 효율을 1% 높여 출력을 4%가량 개선 전망. 2025년부터 양산 계획인 페로브스카이트 셀의 하부셀로 활용할 계획으로 장기 투자 효율성 높을 것으로 판단되고 있음.

 

 

 

 

2. 한화솔루션 기업 분석

2.1. 기업 개요

당사의 기초소재 부문에는 PE, PVC, CA, TDI 제품 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 당분기 매출액 16,390억 원 달성하고 있습니다. 셀과 모듈 등의 태양광 제품 등을 담당하는 신재생에너지 부문은 당분기 매출액 20,449억 원을 달성하고 있습니다. 자동차 부품, 산업용 소재, 전자소재, 태양광 소재 등을 담당하는 가공소재 부문은 당분기 매출액 2,901억 원을 달성하고 있습니다. 의류/잡화/화장품/주류 등의 상품 매출을 담당하는 리테일 부문은 당분기 매출액 1,330억 원을 달성하고 있으며, 마지막으로 부동산 사업을 담당하는 기타 부문은 당분기 매출액 1,194억 원을 달성하고 있습니다.

 

주요 사업

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 6월 27일 기준으로 한화솔루션 1주당 가격은 36,450원으로 거래되고 있습니다.

시가총액은 6조 9,721억 원이며, 외국인 소진율은 19.18%입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

2.3. 주주 현황

한화솔루션의 주주 현황을 살펴보면 최대주주는 한화 외 4인으로 36.47%를 보유하고 있습니다.

그 외 국민연금공단이 7.88%, 블랙록이 5.11%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 47,250원이며, 52주 최저가는 30,000원입니다.

 

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

한화솔루션의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 12조 3,3136억원이며, 2022년 예상 영업이익은 7,671익원 입니다. 지난 5년간 한화솔루션의 매출액 및 영업이익은 꾸준히 증가하고 있으며, 향후 미래에도 꾸준히 성장하고 있음을 재무에서 보여주고 있습니다.

 

재무 분석

 

한화솔루션의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 2,955원입니다.

한화솔루션의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 12.33배입니다.

한화솔루션의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 0.81배입니다.

 

 

 

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

 

3. 한화솔루션 배당금

한화솔루션은 2019년까지는 배당금을 계속적으로 지급했었지만 코로나19 이후로 배당금을 지급하지 않고 있습니다. 태양광에 대한 지속적인 투자 등으로 배당을 하지 않았지만 향후 영업이익 등이 계속적으로 나아질 전망이므로 향후 배당을 지급할지를 살펴보며 주주가치 제고에 힘을쓰는기업인지 잘 판단해야 할 것으로 전망합니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	193	0	0
배당수익률(%)	1.05	0	0
현금배당성향(%)	-13.71	0	0

 

 

 

 

 

4. 한화솔루션 최근 뉴스

한화솔루션, 쉘(Shell)에 수소탱크 공급… 수소 사업 본격화(출처: 송민화 기자, 2022년 6월 21일)

한화솔루션, 쉘(Shell)에 수소탱크 공급…수소 사업 본격화

• 한화솔루션이 에너지 기업 쉘에 수소탱크 구축사업에 참여
• 쉘에 운송용 수소탱크인 넵튠을 공급하는 내용으로 넵튠은 탄소섬유 기반 복합 소재로 제작된 초대용량 수소탱크
• 한화솔루션은 태양광뿐만 아니라 수소 영역에서도 해외 영향력 행사하고 있음.

 

 

 

 

 

[단독] 한화큐셀, 백악관 태양광 공급망 회의 참석…美 투자 지원 주문(출처: 오소영 기자, 2022년 6월 15일)

[단독] 한화큐셀, 백악관 태양광 공급망 회의 참석…美 투자 지원 주문

• 한화큐셀이 미국 백악관이 소집한 태양광 공급망 회의 참석
• 한화큐셀을 비롯한 미국 퍼스트솔라, 옥실 솔라, 진코솔라 등 메이저 태양광 업체 20곳 참석
• 한화큐셀은 미국 산업용과 가정용 태양광 시장점유율 1위를 기록하고 있으며,  OCI와 폴리실리콘 장기계약 체결로 원재료 상승 리스크도 완화된 기업

 

 

 

 

5. 한화솔루션 목표주가 및 정리

한화솔루션의 1주당 목표주가는 50,000원으로 제시하고자 합니다. 2022년 태양광 사업의 수익성 개선 전망이 될 것으로 예상하며, 페로브스카이트 TOPCon 등 미래 태양광 기술 개발 등을 통해 해당 분야 기술을 선도할 것으로 전망하고 있습니다. 중장기 미국은 자국 내 태양광 밸류체인 구축하는 것이 목표라는 점은 여전히 미국 중심으로 한화솔루션의 성장의 기반이 될 것으로 전망하고 있습니다.

현재 폴리실리콘 가격 강세가 지속되고 있지만, 비용 하락 요인도 충분하며, 태양광 사업 흑자 전환 시 한화솔루션 주가는 재평가될 것으로 예상하고 있습니다.