LG에너지솔루션 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석(2022년 7월 5일)

LG에너지솔루션 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 글로벌 2차 전지 생산 판매 사업을 영위하는 LG에너지솔루션에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. LG에너지솔루션 주가 전망

1.1. 2022년 2분기 매출액, 영업이익 아쉬운 실적 전망

2022년 2분기 매출액 4.78조 원(YoY, -7%), 영업이익 2,030억 원(YoY, -72%)으로 영업이익 기준 시장 기대치를 -22% 하회하는 아쉬운 실적 전망을 기록했음. 반도체 수급 타격이 컸던 VW 등 유럽 고객사들의 파우치 수요 일부 회복과 테슬라향 견조한 EV 원통형 출하로 매출은 전분기 대비 10% 증가했음. 다만 수익성은 4.2%(QoQ, -1.8%)로 전분기 대비 악화되었으며, 판가 상승이 가파르게 올라온 원재료 가격 상승분에 못 미치며 원가구조 악화

 

 

 

1.2. 상반기 부진은 하반기에 상쇄될 것으로 전망

2022년 매출액 21.9조원(YoY, +23%), 영업이익 1.3조 원(YoY, +74%) 전망하며ㅏ, 하반기 매출액이 폭발적으로 증가할 것으로 예상하고 있음. 하반기 유럽 EV 수요 개선 및 정상화, 북미 GM JV 1 공장 가동으로 유럽, 중국, 북미 주요 거점 가동 본격화. 유럽 공장 가동률 상승과 기존 리튬/니켈/코발트 외 알루미늄/망간/구리 등 판가 연동 메탈 범위 확대로 수익성 개선 지속 전망

 

 

 

2. LG에너지솔루션 기업 분석

2.1. 기업 개요

당사는 1992년 리튬이온전지리튬이온 전지 연구를 착수하고 1996년에는 리튬이온 전지 개발을 시작하였습니다. EV 시장의 시작부터 함께하며 시장을 선도하고 있으며 지속적인 성장을 거듭하며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 한국의 에너지솔루션 산업을 대표하는 글로벌 기업으로 성장. 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2022년 1분기 기준으로 약 4조 3,423억원의 매출과 약 2,589억 원의 영업이익을 달성하였습니다. 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 50% 수준입니다.

 

사업 부문

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 5일 기준으로 LG에너지솔루션의 1주당 가격은 356,000원으로 거래되고 있습니다.

시가총액은 83조 3,040억원이며, 외국인 소진율은 3.2%입니다.

 

주가 분석

 

 

 

2.3. 주주 현황

LG에너지솔루션의 주주현황을 살펴보면, 최대주주는 LG화학 외 1인이 81.84%를 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 598,000원이며, 52주 최저가는 352,000원입니다.

 

주주 현황

 

주식 투자를 함에 있어서 현 회사의 오너가 누구인지도 매우 중요한 것이기 때문에 꼭 살펴보고 오너의 사업 방향성을 체크해 보는 것도 매우 중요한 부분입니다.

 

 

2.4. 재무 분석

LG에너지솔루션의 재무를 살펴보면, 2020년도 적자에서 2021년부터 매출액과 영업이익이 폭발적으로 증가함을 살펴볼 수 있으며, 향후 2024년까지 공장 증설 및 전기차의 수요로 실적은 상승할 것으로 판단하고 있습니다.

 

재무 분석

 

 

LG에너지솔루션의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 4,029원입니다.

LG에너지솔루션의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 88.36배입니다.

LG에너지솔루션의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 4.65배입니다.

 

 

 

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

3. LG에너지솔루션 배당금

LG에너지솔루션은 배당금을 현재 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

4. LG에너지솔루션 최근 뉴스

LG엔솔, 애리조나 투자 재검토가 악재? "선도업체의 협상력"(출처: 김성은 기자, 2022년 7월 1일)

LG엔솔, 애리조나 투자 재검토가 악재? "선도업체의 협상력" - 머니투데이

• JP모건이 LG에너지솔루션에 낸 보고서에 따르면 애리조나 원통형 배터리 공장 재검토는 과잉반응이라는 입장
• 원통형 시장 전망과 LG에너지솔루션 생산계획 등에는 이상 없으며, 수요 약화를 전망하지 않고 2025년까지 생산능력 목표 달성에 변함이 없음 분명하고 최근 주가 하락은 매수 기회
• LG에너지솔루션도 이번 결정은 수익성 높이는 결정이며, 향후 북미 시장 공략 및 미래 장악력 확보될 것

 

 

"GM, 전기트럭 생산차질…LG엔솔 합작공장 풀가동 기대"(출처: 정인아 기자, 2022년 7월 1일)

"GM, 전기트럭 생산차질…LG엔솔 합작공장 풀가동 기대"

• GM의 신형 전기 픽업트럭, 허머의 생산이 배터리 생산 문제 등으로 차질을 빚고 있다는 보도
• GM 대변인은 LG에너지솔루션과 합작 설립한 오하이오 공장에서 배터리를 자체 생산 통해 하반기부터 생산량 증대 밝힘.

 

 

 

 

LG엔솔, 일론 머스크가 소개한 '4680' 배터리 만든다(출처: 김형준 기자, 2022년 6월 13일)

LG엔솔, 일론 머스크가 소개한 '4680' 배터리 만든다

• LG에너지솔루션이 금일 4680 배터리 생산을 위한 충북 오창 공장 시설투자 계획을 공시하면서 공식화
• 글로벌 전기차 시장 1위 테슬라는 이미 모델 Y에 4680 배터리 탑재를 하겠다고 발표하고 있어 향후 테슬라 납품 기대감 상승

 

 

LG엔솔 美 원통형 배터리 공장 승인…"니콜라·루시드 공급"(출처: 정예린 기자, 2022년 5월 24일)

LG엔솔 美 원통형 배터리 공장 승인…"니콜라·루시드 공급"

 

 

 

5. LG에너지솔루션 목표주가 및 정리

LG에너지솔루션의 1주당 가격은 550,000원으로 제시하고자 합니다. 현재는 2분기 아쉬운 실적을 기록했지만 하반기부터 본격적인 유럽의 수요 및 원자재의 수익성 개선이 전망되고 있으며, 올해 2022년 매출액 및 영업이익은 각각 전년 대비 +23%, +74% 달성할 것. 하반기에는 다시 한번 전기차 및 2차 전지 수혜로 이어질 것으로 전망하고 있음.