삼성전자 주가 전망 목표주가 배당금 상세분석(2022년 7월 8일)

삼성전자 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 반도체, 스마트폰, 가전 등 사업을 영위하는 삼성전자에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

1. 삼성전자 주가 전망

1.1. 2022년 2분기 매출액 77조(QoQ, -1%), 영업이익 14조 원(QoQ, -0.9%) 기록

삼성전자는 매출액이 시장컨센서스에 부합했으며, 영업이익은 14.5조 원 대비 14.2조 원을 달성하여 소폭 하회했습니다. 각 부문별 영업이익은 반도체 9.9조 원, DP 0.9조 원, CE 0.5조 원으로 추정하고 있으며, DRAM과 NAND 출하량은 전망치와 가이던스 하회 예상됨. 데이터 서버 수요는 굳건했으며, PC와 모바일 수요는 부진

1.2. 메모리 반도체 공급 증가세 둔화 긍정적

2022년 3분기 실적은 매출액 84.3조원(QoQ, +9%), 영업이익 14.5조 원(QoQ, +0.9%) 예상되며, 경기 둔화로 인한 데이터 센터, 스마트폰 등 수요 감소가 예상되고 있음. 긍정적인 모멘텀은 지속적으로 진행될 공급 상황과 낮은 밸류에이션이며, DRAM 14nm이하 공정 개발 어려움이 증가하여 수율을 컨트롤하기 쉽지 않음. 이에 메모리 경쟁사들도 신규 투자를 보수적으로 집행할 것으로 예상되어 수급에 도움이 될 것으로 예상.

2. 삼성전자 기업 분석

2.1. 기업 분석

한국 및 CE, IM부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역 총괄, Harman 등 234개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업임. 세트사업에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문과 스마트폰, 네트워크 시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있음. 부품사업(DS부문)에서는 D램, 낸드 플래시, 모바일 AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업과 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성됨. 2021년 Neo QLED TV, 비스포크 등 프리미엄 제품과 플래그십 휴대폰, 고용량 메모리와 OLED 패널 등의 판매 확대로 사상 최대 실적을 경신함. IM부문은 코로나19의 장기화, 부품 공급 부족 사태 등에도 불구하고 프리미엄 제품 비중 확대와 운영효율 제고를 통해 매출과 영업이익 모두 성장하는 견조한 실적. 반도체 사업은 서버 및 모바일용 고용량 제품 등 부품 수요 증가로 매출액은 전년 대비 29.2%, 영업이익은 55.3% 늘어남

사업부문

2.2. 주가 분석

2022년 7월 8일 기준으로 삼성전자는 1주당 58,200원에 거래되고 있습니다. 시가총액은 347조 4,413억원이며, 외국인 소진율은 49.55%입니다.

주가 분석

2.3. 주주 현황

삼성전자의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 삼성생명보험 외 15인으로 20.79%를 보유하고 있습니다.
국민연금공단은 8.69%, 블랙록은 5.03%를 각각 보유하고 있습니다.
52주 최고가는 83,300원이며, 52주 최저가는 55,700원입니다.

주주 현황

주식 투자를 함에 있어서 현 회사의 오너가 누구인지도 매우 중요한 것이기 때문에 꼭 살펴보고 오너의 사업 방향성을 체크해 보는 것도 매우 중요한 부분입니다.

2.4. 재무 분석

삼성전자의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 320조 4,434억 원이며, 예상 영업이익은 58조 9,880억 원입니다.
삼성전자는 2019~2020년을 제외하고 꾸준히 매출액과 영업이익은 증가하고 있으며, 잉여금으로 케파 증설 및 주주환원 정책도 실시하고 있습니다. 그러나 현재 주가는 최고점에서 30% 이상 하락하고 있습니다.

재무 분석

삼성전자의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 6,654원입니다.
삼성전자의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 8.75배입니다.
삼성전자의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.18배입니다.


주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

3. 삼성전자 배당금

삼성전자는 2021년 1,444원의 배당금을 지급했습니다. 배당수익률로는 1.84%이며, 배당성향은 25%입니다.
삼성전자는 주주가치를 제고하기 위해 3년마다 이익금에 대한 배당금을 크게 상향하기도 하고 있어 배당에 관심 있는 분들은 삼성전자와 삼성전자 우선주의 주가가 떨어질 때마다 매입하는 것도 장기적으로 바라봤을 때 좋은 방법이라고 생각됩니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	1,416	2,994	1,444
배당수익률(%)	2.54	3.7	1.84
배당성향(%)	44.73	77.95	25

4. 삼성전자 최근 뉴스

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5. 삼성전자 목표주가 및 정리

삼성전자의 1주당 목표주가는 90,000원을 제시하고자 합니다. 2023년 CAPEX 축소가 기대되며, 삼성전자의 2023년 DRAM 공급 증가율이 시장을 하회하고 있으나, 삼성전자의 현재 밸류에이션은 반도체 수요 둔화 및 실적이 많이 감소하였다고 해도 너무 낮은 상태에 있음을 보여주고 있습니다.