SK텔레콤 주가 전망 목표주가 배당금 상세분석(2022년 7월 15일)

SK텔레콤 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 통신 사업을 운영하는 SK텔레콤에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. SK텔레콤 주가 전망

1.1. 2022년 2분기 시장 컨센서스 상회 전망

2분기 매출액은 4조 2,868억 원(+3.9%, YoY), 영업이익 4,718억 원(+19.3%, YoY)으로 시장 컨센서스 4,502억 원을 상회할 전망입니다. 2분기에도 일회성 비용 약 160억 원 반영되나 마케팅 비용과 감가상각비의 감소 요인 작용

SK브로드밴드는 사업부의 고른 성장으로 매출액이 증가할 전망입니다.

 

 

 

1.2. 2022년 연결 영업이익 1.66조원 전망

2022년 매출액은 17조 2,381억원(+2.9%, YoY), 영업이익 1조 6,634억 원(+19.9%, YoY) 전망. 2022년 말 5G 가입자는 1,373만 명, 무선 ARPU는 30,264원 전망하고 있으며, 마케팅 비용과 감가상각비 감소 트렌드는 하반기에도 지속될 전망임. SK브로드밴드는 초고속 인터넷, IPTV, 기업 부문 실적 개선 예상하며, SK스토어 포함 기타 자회사는 전년 수준 유지

 

1.3. 비통신 사업 경쟁력 강화에 전념

비통신 영역에서 AI와 구독 서비스, 메타버스를 통해 중장기 성장 동력을 확보한다는 계획. AI 기술 기반의 에이닷과 T우주 구독 서비스가 초기 긍정적인 반응을 보이고 있으며, 메타버스 플랫폼 이프랜드 역시 하반기 수익화할 수 있는 비즈니므 모델을 구체화할 계획.

 

 

 

 

 

2. SK텔레콤 기업 분석

2.1. 기업 개요

SK텔레콤은 각 부문 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신 사업, ② 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신 사업, ③ 상품 판매형 데이터방송채널 사용 사업 등의 기타 사업부문으로 구별하고 있습니다.

 

사업부문

 

 

주요사업

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 15일 기준으로 SK텔레콤은 1주당 54,900원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 12조 139억원이며, 외국인 소진율은 97.72%입니다.

 

 

주가 분석

 

 

 

 

2.3. 주주 현황

SK텔레콤의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 SK 외 12인이 30.03%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 7.53%, 자사주 0.37%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 65,800원이며, 52주 최저가는 49,800원입니다.

 

주주 현황

 

 

주식 투자를 함에 있어서 현 회사의 오너가 누구인지도 매우 중요한 것이기 때문에 꼭 살펴보고 오너의 사업 방향성을 체크해 보는 것도 매우 중요한 부분입니다.

 

 

 

2.4. 재무 분석

SK텔레콤의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 17조 3,969억 원이며, 예상 영업이익은 1조 6,642억 원입니다.

SK텔레는 2018년부터 꾸준히 매출액과 영업이익이 우상향하고 있음을 재무에서 보여주고 있어 향후 주가도 우상향 할 수 있음을 전망하고 있습니다.

 

재무 분석

 

 

 

 

 

 

SK텔레콤의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 4,725원입니다.  
SK텔레콤의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 11.62배입니다.  
SK텔레콤의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.00배입니다.  
   
   
주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

3. SK텔레콤 배당금

SK텔레콤은 2021년 기준으로 1주당 2,660원의 배당금을 지급했습니다. 배당수익률은 4.59%이며, 배당성향은 29.78%입니다. SK텔레콤은 지난 5년간 배당금이 낮아진 적이 없고 유지하거나 상향하고 있어 주주환원 정책에 적극적임을 보여주고 있습니다.

 

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	2,000	2,000	2,660
배당수익률(%)	4.2	4.2	4.59
배당성향(%)	82.15	47.53	29.78

 

 

 

 

4. SK텔레콤 최근 뉴스

'플라잉 카' UAM 품고 하늘길 연다(출처: 최지웅 기자, 2022년 7월 12일)

'플라잉카' UAM 품고 하늘길 연다 - 팍스넷뉴스

• SK텔레콤 지상을 벗어나 하늘 모빌리티를 확장
• 올해 초 UAM 기체 제조 기술을 보유한 미국 조비 에비에이션과 전략적 업무협약을 체결
• 한국항공 항공사, 한화 시스템, 한국 기상산업기술원, 한국국토정보공사와 함께 컨소시엄 구성

 

SK텔레콤, 가상자산·NFT 담는 '웹 3 디지털 지갑' 만든다(출처: 송은정 기자, 2022년 7월 11일)

SK텔레콤, 가상자산·NFT 담는 '웹3 디지털 지갑' 만든다 - 머니S

• SK텔레콤이 안랩 블록체인 컴퍼니, 아톰 릭스 랩과 웹 3지갑 공동개발 및 운영 협약 체결
• 웹3 지갑은 사용자가 블록체인 네트워크 상에서 발행된 다양한 유형의 토큰을 저장 전송 및 수신할 수 있는 디지털 자산 지갑
• 이번 협력을 통해 블록체인 생태계의 보안성과 편의성 모두 해결을 위한 탈중앙화 된 개인 지갑 대규모 확산 계기

 

 

 

 

SK텔레콤, 차세대 통신 보안기술 국정원 인증(출처: 이상진 기자, 2022년 1월 18일)

SK텔레콤, 차세대 통신 보안기술 국정원 인증 - 뉴스포스트

• SK텔레콤은 티 크립토는 순수 국내 암호기술인 LEA를 기반으로 최대 100 Gbps 속도로 빠르게 정보를 전송하는 광회선에서 데이터 트래픽을 안전하게 암호화하는 기술
• SKT는 순수 국산 보안 기술인 티 크립토가 해외에서도 인정받고 확산될 수 있도록 기술 개발을 지속 추진할 예정

 

 

 

 

 

 

5. SK텔레콤 목표주가 및 정리

SK텔레콤의 1주당 목표주가는 65,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 예상 EPS 4,725원에 목표 PER 13.75. 배로 산정했습니다. 금리인상 및 경기침체 등에서 항상 통신주는 경기방어주를 담당하고 있으며, 주가가 낮아진 만큼 배당 매력도 충분히 매력적인 시점이 되곤 합니다. 또한, 신사업 부문으로 SK텔레콤은 UAM사업 등에 투자하면서 본격적인 탈통신 움직임도 보이고 있으며, AI반도체를 통한 팹리스 설계 업체로의 전환 등 신사업 모멘텀도 주가의 리레이팅이 될 것으로 예상하고 있습니다.