LG화학 주가 전망 목표주가 배당금 실적분석(2022년 7월 21일)

LG화학 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 석유화학, 첨단소재, 생명과학 등을 사업을 운영하는 LG화학에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. LG화학 주가 전망

1.1. 차별적인 경쟁력과 2차 전지 소재 고성장

LG화학 22년 2분기 실적은 컨센서스 수준의 양호한 실적 예상. 하반기 석유화학사업 수익성이 하락 전망되나, 2차 전지 소재, IT소재 등 중심 성장하면서 첨단소재 사업 이익 성장이 이어질 전망

안정적인 캐시플로우 바탕으로 첨단소재 및 친환경 소재 사업 신규 성장동력으로 자리잡을 전망이며, 화학 사업 실적 전망 하향 및 첨단사업 소재 사업 밸류에이션 변경으로 화학 업종 내 최선호주로 예상

 

 

 

1.2. 컨센서스 대비 양호한 실적 전망

LG화학의 2022년 2분기 실적은 매출액 13.2조원(+27.5%, YoY), 영업이익 8,904억 원(-58.4%, YoY) 기록하여 컨센서스 수준의 양호한 실적 기록 전망. PE/PP 약세에도 불구하고 PVC/가성소다 강세 등 고부가 화학제품 중심 차별화된 경쟁력으로 최악의 상황에서도 안정적인 수익성을 기록할 전망이며, 양극재 사업은 지난해 말 7만 톤 수준의 케파를 보유하고 있어 연말 9만 톤 수준까지 확대될 예상

 

 

 

2. LG화학 기업 분석

2.1. 기업 개요

LG화학은 2022년 1분기말 기준 약 11조 6,081억 원의 매출을 달성하였으며 각 사업부문별 매출액은 석유화학 사업부문 50%, LG에너지 설루션 37%, 첨단소재 사업부문 8%, 생명과학 사업부문 2%, 공통 및 기타 부문 3%로 구성되어 있습니다.

 

사업부문

 

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 21일 기준으로 LG화학은 1주당 566,000원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 39조 9,553억원이며, 외국인 소진율은 47.71%입니다.

 

주가 분석

 

LG화학의 차트는 LG에너지솔루션을 물적 분할한 이후 주가가 많이 떨어진 상태입니다.

 

차트 분석

 

 

 

 

 

2.3. 주주 현황

LG화학의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 LG 외 2인으로 33.37%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 6.84%, 자사주 0.52%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 910,000원이며, 52주 최저가는 437,000원입니다.

 

주주 현황

 

 

 

2.4. 재무 분석

LG화학의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 51조 921억 원이며, 예상 영업이익은 3조 8,778억 원입니다.

 

재무 분석

 

 

 

 

LG화학의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 32,776원입니다.     
LG화학의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 16.48배입니다.     
LG화학의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.47배입니다.     
      
      
주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

3. LG화학 배당금

LG화학은 2021년 1주당 배당금을 12,000원을 지급했습니다. 배당수익률은 1.95%이며, 현금배당성향으로는 25.49%입니다. LG화학은 2019년을 제외하고 배당금을 꾸준히 높이고 있어 주주환원에 열심히 힘을 쏟고 있음을 보여주고 있습니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	2,000	10,000	12,000
배당수익률(%)	0.63	1.21	1.95
현금배당성향(%)	49.02	151.84	25.49

 

 

 

4. LG화학 최근 뉴스

LG화학, 바이오 원료 적용 ‘페놀·아세톤’ 수출 박차(출처: 김인하 기자, 2022년 7월 21일)

LG화학, 바이오 원료 적용 ‘페놀·아세톤’ 수출 박차 - 백세시대

• LG화학이 친환경 인증 제품으로 지속가능 소재 시장 공략에 나선다
• LG화학은 바이오 원료를 적용한 페놀과 아세톤을 첫 수출할 것으로 보이며 대산공장에서 출하되는 바이오 원료 적용 페놀과 아세톤은 독일의 화학소재 전문기업의 중국 및 태국 공장으로 납품 예정

 

신학철 부회장 "미국 배터리 공급망 현지화에 14.5조 원 이상 투자"(출처: 김성은 기자, 2022년 7월 19일)

신학철 부회장 "미국 배터리 공급망 현지화에 14.5조원 이상 투자" - 머니투데이

• 미국 재무부 옐런 장관 방문에 맞춰 LG화학이 북미에 양극재 공장 신설을 포함 등 미국 배터리 공급망 현지화를 위해 2025년까지 14조 5천억 원 투자할 것으로 간접적으로 밝힘
• LG화학은 LG엔솔 분리 이후 기업의 방향성을 종합소재업체로 변모

 

 

 

LG화학, 국내 석화업계 최초 ‘폐기물 매립 제로’ 국제인증 획득(출처: 구자윤 기자, 2022년 7월 13일)

LG화학, 국내 석화업계 최초 ‘폐기물 매립 제로’ 국제인증 획득

• LG화학이 국내 석유화학 업쳬 최초로 폐기물을 매립하지 않고 자원으로 재활용하는 국제 인증 받음
• LG화학 익산 양극재 사업장은 제조과정에서 사용 후 버려지는 세라믹 용기를 전량 재활용으로 전환
• 발생한 폐기물 약 2100톤 가운데 96%를 재활용하고 매립률을 제로화하는데 성공

 

LG화학-도레이, 분리막 JV 설립 완료… 헝가리 공장 착공(출처: 김도현 기자, 2022년 6월 16일)

LG화학-도레이, 분리막 JV 설립 완료…헝가리 공장 착공

• LG화학이 일본 도레이와 JV를 설립하여 분리막 사업에 진출
• 이번 합작사 설립 후 헝가리 도레이 관계사 공장부지에 생산기지 설립
• 분리막은 배터리 4대 소재 중 하나로 배터리 원가의 약 14~17%를 차지
• LG화학을 통해서 LG그룹이 배터리 주요 원재료를 그룹 차원에서 내재화하는데 힘을 쏟고 있음.

 

 

 

5. LG화학 목표주가 및 정리

LG화학의 1주당 목표주가는 700,000원으로 제시하고자 합니다. 첨단소재 부문 내 전지 소재뿐만 아니라 OLED/반도체/엔지니어링 소재도 투자 및 제품 라인업이 확대되고 있으며, 주로 대형 OLED 소재 위주로 사업을 영위하였는데 중소형 OLED 블루, 레스 호스트 등 양산 제품 라인업을 확장하고 있음. 또한 반도체 부문에서도 최근 마진율이 높은 후공정용 PR 등 패터닝 소재 투자를 늘리고 있음. 그리고 배터리 자회사와 함께 해외 광산 통합을 통하여 경쟁사 대비 상대적으로 낮은 리튬 가격이 투입되는 것도 긍정적인 전망.