현대모비스 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석(2022년 7월 7일)

현대모비스 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. AS용 부품사업, 자동차 모듈 등을 영위하는 현대모비스에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. 현대모비스 주가 전망 투자 포인트

1.1. PBR 0.5배 수준에서 하반기 실적 회복 기대

2022년 2분기 실적은 전방 고객사들의 생산차질과 원부자재비/운송비 증가, 일회성 인건비 반영 등으로 부진할 것. 이로 인해 주가는 현재 PBR 0.5배까지 밸류에이션이 낮아진 상태임. 하반기에는 고객사들의 생산 증가와 함께 납품단가 상승으로 매출액이 증가하고, 주요 비용 부담 완화 등으로 마진이 확대되면서 실적 개선 전망됨.

 

 

 

1.2. E-GMP 차종에 대한 공급이 늘면서 수익성 긍정적

2분기 현대차/기아의 전체 친환경차 생산은 49%(YoY), 21%(QoQ) 증가했으며, 이중 전기차 생산은 55%(YoY), 23%(QoQ) 증가했음. 전기차 전용 플랫폼인 E-GMP 기반의 3개 차종의 출하는 계속 증가하면서 전기차 비중이 많이 증가한 상태임.

9월에는 신규 전용 전기차 모델인 아이오닉 6가 출시되며, 내년에는 EV9도 가세한다는 점에서 E-GMP 기반 전기차 모델의 판매 대수와 비중은 계속 증가할 것. 현대모비스 전동화 제품군중에서 E-GMP 향으로 납품이 상대 부가가치가 높다는 점에서도 수익성에 긍정적인 영향

 

 

 

2. 현대모비스 기업 분석

2.1. 기업 개요

현대모비스 주식회사(이하 "당사")와 종속기업(이하 당사와 종속기업을 "연결회사"라 함)은 자동차 모듈 및 부품 제조사업과 AS용 부품사업을 영위하고 있습니다. 먼저 자동차 모듈 및 부품 제조사업을 통해 자동차 3대 핵심모듈인 새시모듈, 칵핏모듈, 프런트엔드 모듈(이하 "FEM")을 조립ㆍ생산하여 현대자동차와 기아 등에 직서열(JIS, Just In Sequence) 공급하고 있으며, 제동ㆍ조향ㆍ에어백ㆍ램프 및 전장ㆍ전동화 부품 등 다양한 자동차 부품을 생산하여 현대자동차와 기아 및 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 또한 A/S용 부품사업을 통해 국내외에서 운행 중인 모든 현대자동차ㆍ기아에 소요되는 보수용 부품의 공급을 책임지고 있습니다.

 

사업부문

 

주행

 

주차

모듈제조

 

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 7일 기준으로 현대모비스는 1주당 192,500원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 18조 2,053억 원이며, 외국인 소진율은 34.05%입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

 

 

2.3. 주주 현황

현대모비스의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 기아 외 8인으로 31.38%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 9.5%, 미래에셋자산운용 5.1%, 자사주 3.73%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 287,000원이며, 52주 최저가는 192,000원입니다.

 

주주 현황

 

 

주식 투자를 함에 있어서 현 회사의 오너가 누구인지도 매우 중요한 것이기 때문에 꼭 살펴보고 오너의 사업 방향성을 체크해 보는 것도 매우 중요한 부분입니다.

 

 

2.4. 재무 분석

현대모비스의 재무를 분석해보면 2022년 예상 매출액은 48조 245억 원이며, 예상 영업이익은 2조 1,527억 원입니다.

현대모비스는 지난 5년간 꾸준히 매출액과 영업이익이 증가하고 있으나 현재는 글로벌 공급망 이슈 등으로 인해 PBR이 최저점을 기록하며 밸류에이션이 매우 낮아진 상태입니다.

 

재무 분석

 

 

 

 

현대모비스의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 27,211원입니다.

현대모비스의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 7.07배입니다.

현대모비스의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 0.47배입니다.

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

 

 

3. 현대모비스 배당금

현대모비스는 2021년 1주당 4,000원의 현금배당을 지급했습니다. 배당수익률은 1.57%이며, 현금배당성향은 15.51%입니다. 지난 5년간 배당금을 현대모비스는 줄이지 않고 유지하고 있습니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	4,000	4,000	4,000
배당수익률(%)	1.56	1.57	1.57
현금배당성향(%)	16.37	24.2	15.51

 

 

 

4. 현대모비스 최근 뉴스

[단독] 현대모비스, 체코에 배터리 조립공장 짓는다… 현대차 유럽 EV공략 후방지원(출처: 윤진웅 기자, 2022년 6월 21일)

[단독] 현대모비스, 체코에 배터리 조립공장 짓는다…현대차 유럽 EV공략 후방지원

• 현대모비스가 체코에 전기차용 배터리 시스템 공장 추가 확보
• 현대차에서는 예상외로 유럽 내 전기차 전환 속도가 빨라지면서 부품 생산능력 확보하기 위해 투자

 

 

현대모비스, 미래 신사업 성장 위한 '글로벌 오픈 이노베이션' 속도(출처: 김종성 기자, 2022년 6월 15일)

현대모비스, 미래 신사업 성장 위한 '글로벌 오픈이노베이션' 속도

• 현대모비스가 미래 신사업 성장을 위한 글로벌 오픈 이노베이션에 속도를 내고 있음
• 자율주행과 전동화 커넥티비티 등 미래차 분야 핵심 기술 역량 강화해 글로벌 시장 경쟁우위 확보
• 향후 3년간 미래 모빌리티 투자와 UAM, 로보틱스 등 신사업 추진에 8조 투자

 

 

 

‘車 화면이 움직인다’… 현대모비스, 차량용 가변형 디스플레이 개발(출처: 고성민 기자, 2022년 5월 22일)

‘車 화면이 움직인다’… 현대모비스, 차량용 가변형 디스플레이 개발

• 현대모비스 6k급 OLED 커브드 패널 적용된 34인치 크기의 차량용 가변형 디스플레이 개발 완료
• 자율주행 기술이 높아질수록 차 안에서 음악, 동영상 등 콘텐츠 소비나 다양한 정보를 제공하기 위한 디스플레이 등 전장부품 수요 늘 것으로 전망

 

 

 

5. 현대모비스 목표주가 및 정리

현대모비스 1주당 목표주가는 300,000원을 제시하고자 합니다. 2분기까지 실적은 전방 고객사들의 생산차질 등의 이슈로 현대모비스의 밸류에이션은 역대급으로 낮아진 상태입니다. 하반기로 가면 갈수록 전기차 수요와 신규 전용 전기차 아이오닉 6 및 내년 출시 예정인 EV9까지 전기차 모델의 판매대수의 증가는 당사의 수익성에 매우 긍정적이기 때문입니다.