켐트로닉스 주가 전망 및 배당금 등 실적분석(04.13.)

켐트로닉스 주가 전망 및 실적 분석을 담은 글입니다. 최대한 객관적인 자료를 찾아보고 참고하여 작성하였지만 본 글은 지극히 저의 주관적인 글이기에 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 언제나 자기 자신에게 있음을 명심하시면서 주식에 임하셨으면 좋겠습니다.

 

1) 켐트로닉스 기업 개요

2) 켐트로닉스 투자 포인트

3) 켐트로닉스 배당금

4) 켐트로닉스 재무분석

5) 정리

 

1) 켐트로닉스 기업 개요

켐트로닉스는 1997년 4월 1일에 협진 화학으로 설립되었으며, 2000년 11월 켐트로닉스 상호를 변경하였고, 2007년 1월 17일에 코스닥 시장에 상장됨. 켐트로닉스 연결대상 종속회사는 총 11개이며, 넥스비, WITS VINA co. Ltd, 비욘드 아이가 2020년 신규 연결되었으며, 켐트로닉스는 무선충전과 자율주행 사업의 전자부품을 공급하는 전자부품사업과 전자용, 공업용 케미컬을 생산 및 식각을 하는 화학사업 부문으로 나뉘어 있음. 켐트로닉스의 주요 파트너인 동진쎄미켐, LG화학, 동우화인켐, KCC 및 삼화페인트 등 글로벌 기업에 케미컬 제품 및 상품을 안정적으로 공급하면서 시장 확대를 위해 노력 중임.

켐트로닉스 주요 제품 및 서비스

 

 

전자사업 부문은 TV를 비롯하여 모니터, 냉장고, 세탁기 등 들어가는 모듈 생산, 판매하는 전자부품 사업부문과 스파트폰, 웨어러블 기기, 전장용 등에 들어가는 무선충전 모듈 및 세트 등을 생산, 판매하는 무선충전 사업부문이 있음.

또한, 자율주행 사업부문은 자율주행 및 커넥티드 카 환경에서 핵심기술인 V2X 통신 단말기 및 자율주행센서인 ADAS를 기반으로 하는 SVM을 개발 및 생산하고 있음.

 

화학사업 부문은 케미칼 사업부문에서는 페인트 및 도료에 들어가는 공업용 케미컬과 반도체 및 디스플레이에 들어가는 전자재료 케미컬을 개발, 합성 및 정제하는 전자용 케미컬을 개발, 제조 및 판매하고 있음.

 

 

 

디스플레이 사업부문에서는 모바일, 모니터, 노트북 PC용 등 Rigid OLEDDis play Glasss를 얇게 깎는 식각공정 및 스크래치 부분의 Glass를 연마하는 폴리싱 공정이 있음.

 

2) 켐트로닉스 투자 포인트

• 22년 하반기 갈수록 우상향 실적에 따른 모멘텀 시작
  • 22년 1분기 영업이익은 전년동기와 비슷한 90억 내외를 달성할 것으로 보이며, 21년 1Q 매출액 1,369억 영업이익 91억을 달성하면서 긍정적인 실적이 나왔음.
• 자율주행 사업 본격화 기대
  • 켐트로닉스는 국내 협력 지능형 교통 시스템 C-ITS 선두주자이다. 이미 판교, 세종, 서울, 제주도, 대구 등 주요 지자체의 C-ITS 구축 실증사업에  핵심업체로 참여하며 탄탄한 트랙 레코드를 쌓아오고 있으며, 2020년에는 ADAS 전문업체 비욘드 아이를 이수하며 전장용 카메라 센서 기술 확보하고 있음.
  • 켐트로닉스는 자율주행 핵심 기술인 V2X 통신과 전장 기술의 융합을 통한 자율주행 토탈 설루션 기틀을 마련할 것으로 예상하고 있으며, 정부 주도 인프라 구축 정책에 따른 수혜가 기대될 것으로 전망
  • 자율주행 섹터는 4~5월 인텔 자회사 모빌아이 상장에 따른 모멘텀이 부각 될 것이라고 예상하고 있으며, 2차 전지 장비주, 전기차 충전 관련주들이 강한 모습을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

 

• 디스플레이 및 화학사업부문 등 수요 증가
  • 2020년부터 본격 시작된 HIAA1을 통해서 카메라를 삽입하고자 하여 식각 수요도 늘고 있으며, 디스플레이 사업은 지속적으로 성장할것으로 기대하고 있음. 또한 OLED 패널 원가가 LCD 대비 경쟁력이 생기면서 노트북에 OLED 디스플레이 채용 수요가 급성잠함에 따른 식각 수요는 올해도 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됨.

3) 켐트로닉스 배당금

켐트로닉스의 2021년 1주당 배당금은 300원으로 시가배당율은 1.09%입니다.

켐트로닉스 배당금 결정공시

4) 켐트로닉스 재무분석

켐트로닉스는 현재 1주당 26,100원(22.04.12 기준)에 거래되고 있으며, 외국인 소진율은 4.6%, 시가총액은 3,878억으로 21년 기준 영업이익 385억 정도 기록한 것으로 보면 멀티플은 10배 정도로 보입니다.

켐트로닉스 증권정보

켐트로닉스의 매출액 및 영업이익은 5년간 꾸준히 우상향하고 있으며, 21년 기준 ROE 22.5%, 부채비율은 191%, EPS 1,918원, PER 15배, PBR 2.97배를 달성하고 있습니다.

켐트로닉스 재무정보

 

5) 정리

켐트로닉스의 주가는 꾸준한 상승세를 보이면서 장중 3만 원을 넘었으나, 최근 2만 원 중반까지 조정을 받은 상황입니다. 금리인상 현실화, 러시아와 우크라이나 군사 충돌 우려 등 시장 불확실성에 따른 하락세를 보였습니다. 현재 외국인은 매수를 꾸준히 하고 있지만, 기관은 매수가 미미한 시점이지만 켐트로닉스는 5월 정도에 있을 인텔의 모빌아이 상장에 따른 자율주행 섹터 관심 기대감과 함께 정부에서도 자율주행 인프라 구축에 대한 예산을 책정하면서 향후 V2X RSU 공급 등 시간이 가면 갈수록 더 큰 기대감이 있습니다. 이에 목표주가는 35,000원 정도를 생각해보고자 합니다.