한글과컴퓨터 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 8월 18일)

한글과컴퓨터 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 항공엔진, 시큐리티, 파워시스템, 항공우주 등을 주 사업으로 영위하는 한글과컴퓨터에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 글로벌 SaaS 사업 본격화

한글과컴퓨터는 글로벌 SaaS 기업인 대만의 케이단 모바일의 최대주주 지분을 확보했으며, 김연수 대표 체재 가동과 함께 선언한 글로벌-데이터-서비스의 전략에 대한 사업 확대를 본격화하고 있습니다. 소프트웨어는 이미 공공기관에 도입을 추진하고 있으며, 인수를 통해 본격적인 매출 성장도 기대됩니다. 또한, 한컴 싸인과의 연동을 시작으로 연내 SaaS 서비스를 출시하고 KDAN은 PDF 설루션, 전자서명 설루션, 모바일 애니메이션 설루션 등의 사업으로 매출의 80%가 북미와 유럽에서 발생하고 있습니다. 싱가포르에는 한컴 홀딩스를 설립하여 KDAN 인수는 물론 유럽과 아시아 지역의 성장잠재력이 높은 API, SDK 분야 기업들을 인수할 예정입니다.

 

 

 

1.2. 메타버스, 인공위성 사업 등 신사업 확대

신세계와 메타버스플랫폼 공동사업협력을 체결하면서, 플랫폼의 기획 및 개발을 담당할 뿐만 아니라 플랫폼 상의 가상 아이템 판매, 실물상품과 연계한 NFT도 진행할 예정입니다. 이는 싸이월드 등과 연계하여 싸이타운을 출시하여 메타버스 내 B2B, B2C 시장에 진출할 전망입니다. 또한, NHN 두 레이의 독점 영업권을 확보하여 B2B, B2G 세일즈를 본격적으로 추진하고 있으며, 관계회사인 한컴인 스페이스를 통해 인공위성사업을 꾸준히 진행할 예정입니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

한글과컴퓨터는 소프트웨어 개발 및 공급업을 목적으로 1990년 10월 11일에 설립되었으며, 1996년 9월 24일 자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 한컴오피스 소프트웨어를 중심으로 오피스 SW 및 설루션 개발 및 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 종속회사 한컴 라이프케어는 보호복, 호흡기, 마스크 등 개인보호장비(PPE) 분야를 주요 사업군으로 집중하며, 공기호흡기 등 안전장비 분야에서는 압도적인 입지를 구축해왔습니다. 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 0.4% 증가, 영업이익은 47.3% 감소, 당기순이익은 47.3% 증가. 매출액은 소폭 증가했으나, 매출원가 부담 증대와 판매비와 관리비의 큰 폭 증가로 수익성이 악화, 영업이익이 감소했습니다. 아직 초기 단계인 국내 클라우드 오피스 시장의 성장 가능성이 매우 높은 것으로 전망되며, 이는 클라우드 오피스 SW 풀 라인업을 갖추고 글로벌 시장 진출 확대를 꾀하는 동사의 비즈니스에도 우호적이라 예상되고 있습니다.

 

사업부문

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 8월 18일 기준으로 한글과컴퓨터는 1주당 20,100원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 5,066억원이며, 외국인 소진율은 6.95%입니다.

52주 최고가는 34,500원이며, 52주 최저가는 15,200원입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

 

외국인과 기관의 매매동향을 살펴보면, 최근 기관과 외국인은 한글과 컴퓨터의 순매수량을 늘려가고 있음을 확인할 수 있습니다. 금일에만 외국인은 순매수량을 대폭 늘리면서 주가는 12.29% 상승했습니다.

매매동향

 

 

 

2.3. 주주 현황

한글과컴퓨터의 최대주주는 한컴위드 외 5인으로 31.51%를 보유하고 있습니다.

자사주는 6.94%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

한글과컴퓨터의 2022년 예상 매출액은 4,084억 원이며, 예상 영업이익은 502억 원입니다.

한글과컴퓨터의 매출액 및 영업이익은 꾸준히 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다.

 

재무 분석

 

 

 

한글과컴퓨터의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 1,448원입니다.       
한글과컴퓨터의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 12.36배입니다.       
한글과컴퓨터의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.37배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

3. 배당금

한글과컴퓨터는 과거 2017~2018년도에는 배당금을 지급했었지만 현재는 지급하지 않고 있습니다.

향후 주주친화적인 정책을 펼칠지는 잉여금 발생 시 어떤 방식으로 환원할지 체크해야 합니다.

 

 

 

 

4. 최근 뉴스

한컴인 스페이스, 2호 위성 발사 시동…美 스파이어 글로벌과 업무협약(출처: 홍성환 기자, 2022년 8월 8일)

한컴인스페이스, 2호 위성 발사 시동…美 스파이어글로벌과 업무협약

한컴이 지난 5월 세종 1호 발사 성공에 이어 세종 2호 발사 준비를 하고 있습니다. 내년 상반기 세종 2호 발사에 이어 하반기에는 3호, 4호를 발사할 예정이며 `24년 5호까지 발사할 계획입니다.

 

 

[단독] MS 오피스 러시아 철수에… 대안으로 주목받는 한컴 오피스(출처: 홍성일 기자, 2022년 8월 2일)

[단독] MS오피스 러시아 철수에…대안으로 주목받는 한컴 오피스

우-러 전쟁으로 MS 오피스가 러시아에서 사업을 철수하면서 한컴오피스가 대안으로 나오고 있습니다. 러시아 1위 소매업체인 엠비 데오 엘도라도는 실제 타 오피스 프로그램 판매량이 소매부문 7.5배, 기업부문 10배로 늘었습니다.

 

 

한컴, 플레이그램에 '한컴 MDS' 매각 완료…950억 원 확보(출처: 오동현 기자, 2022년 7월 22일)

한컴, 플레이그램에 '한컴MDS' 매각 완료…950억원 확보

한글과컴퓨터가 자회사 한컴 MDS 매각을 마무리 지었습니다.
한컴은 한컴 MDS의 자회사인 메타버스 전문 기업 한컴 프론티스와 디지털 헬스케어 기업인 한컴 케어 링크는 매각 대상에서 제외하였으며, 950억 원의 매각자금을 확보하였습니다. 한컴 김연수 대표는 한컴 중심의 그룹 신사업 재편과 더불어 미래 성장동력 확보를 위한 인수 및 투자, 파트너 발굴을 적극적으로 추진해 나가겠다고 밝혔습니다.

 

 

 

5. 목표주가

한글과컴퓨터의 1주당 목표주가는 30,000원을 제시하고자 합니다. 현재 주가는 2022년 예상 EPS 1,488원에 목표 PER 20.16배를 적용하여 산출했습니다. 국내 주요 소프트웨어 업체인 더존비즈온, 웹케시 세틀 뱅크 등 평균 PER은 20배 정도를 유지하고 있습니다. 또한, 앞서 말씀드렸던 한글과 컴퓨터는 기존의 오피스에서 벗어나 메타버스, 인공위성사업 등 신사업도 확대하고 있어 향후 장기적으로 바라보았을 때 숨은 진주가 아닐까 생각됩니다.