스튜디오드래곤 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 8월 7일)

스튜디오드래곤 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 드라마 콘텐츠 제작, 유통 등을 주 사업으로 영위하는 스튜디오드래곤에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 실적과 모멘텀 사상 최대 주가는 박스권

2분기 사상 최대 실적과 함께 OTT향 오리지널 편성 시작, 넷플릭스와의 재계약 등 부담으로 작용했던 밸류에이션 회복으로 모든점이 좋아지고 있습니다. 하지만 현재 박스권 주가가 지속되면서 투자자들의 마음고생을 시키고 있지만 연말까지 꾸준히 모아가면 좋을 것으로 전망되고 있습니다.

최소 2~3년간 편상확대와 리쿱률 상향을 통한 사상 최대 실적 지속 예상되며, 중장기적으로는 펀더멘털에 수렴하는 주가 상승이 예상되고 있습니다.

 

 

 

1.2.  2분기 매출액, 영업이익 최대 실적 달성

2분기 매출액과 영업이익은 각각 1,575억원(+49%, YoY), 270억 원(+96%, YoY)을 달성하면서 사상 최대 실적을 달성했습니다. 2분기 편성은 약 7편으로 텐트폴 작품인 우리들의 블루스 등이 반영되었으며, 디즈니 플러스 향 구작 패키지 및 다수의 OTT향 오리지널 등이 판매되면서 분기 1,000억의 매출액을 상회했습니다. 4분기에는 애플 TV향 The big door Prize  외에도 넷플릭스, 디즈니 플러스, 아마존, 티빙 등에 각 1편씩 오리지널 판매가 예상됩니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

2016년 5월 CJ ENM의 드라마 사업본부가 물적분할되어 설립, 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하고 있습니다. 도깨비, 비밀의 숲, 미스터 선샤인, 사랑의 불시착 등 완성도와 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어, 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대하고 있습니다. 해외 로컬 제작사, 방송사들과 파트너십을 통해 현지화를 확대 중임. 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 3.4% 증가, 영업이익은 1.4% 증가, 당기순이익은 0.4% 증가. 드라마 시장의 주도권이 지상파 방송국에서 드라마 제작사 중심으로 이동하고 있으며, 동사와 같이 자본력과 원천 IP를 보유한 스튜디오 모델이 차별화를 바탕으로 시장 내 영향력을 확대하고 있습니다. 글로벌 드라마 시장 진입을 목표로 애플 TV 플러스 및 미국 제작사 스카이댄스 미디어와 공동 기획 제작 계약을 체결하였습니다.

 

사업부문

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 8월 7일 기준으로 스튜디오드래곤은 1주당 76,400원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 2조 2,931억원이며, 외국인 소진율은 10.46%입니다.

 

주가 분석

 

최국 외국인은 스튜디오드래곤의 보유율을 높이고 있음을 확인할 수 있습니다.

 

 

 

순매매 거래량

 

 

2.3. 주주 현황

스튜디오드래곤의 최대주주는 CJ ENM외 3인으로 54.87%를 보유하고 있습니다.

네이버는 6.25%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

스튜디오드래곤의 2022년 예상 매출액은 6,278억 원을 기록할 것으로 전망되며, 예상 영업이익은 872억 원입니다.

스튜디오 드래건은 2020년부터 순이익이 증가하고 있음을 알 수가 있습니다.

 

재무 분석

 

 

 

스튜디오드래곤의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 2,347원입니다.       
스튜디오드래곤의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 32.56배입니다.       
스튜디오드래곤의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 3.06배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

3. 배당금

스튜디오드래곤은 배당금을 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

4. 최근 뉴스

스튜디오드래곤, 2Q 사상 최대 실적… 목표가 ↑ -유진(출처: 김소연 기자, 2022년 8월 5일)

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이현지 유진투자증권 연구원은 이날 보고서를 통해 “스튜디오 드래건의 2분기 매출액은 1575억 원, 영업이익은 270억 원으로 높아진 컨센서스에 부합하는 호실적을 기록했다”라고 말했다.

 

 

 

스튜디오 드래곤, 콘텐츠만이 보여줄 수 있는 ‘선한 영향력’(출처: 해럴드 경제, 2022년 7월 11일)

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IR에 진심' 스튜디오드래곤, 투자자와 대화도 공개(출처: 양도웅 기자, 2022년 5월 12일)

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5. 목표주가

스튜디오드래곤의 1주당 목표주가는 120,000원을 제시하고자 합니다. 최근 넷플릭스의 가입자 역성장과 수익성 유지를 위한 감원 등에 따른 센티멘트 악화와 더불어 글로벌 매크로 변수의 불확실성 극대화로 주가는 현재 약세 흐름장에 놓여있습니다. 그러나 주요 콘텐츠에 대한 수익성 개선, 플랫폼 다변화 등에 힘쓰고 있으며, 하반기 공급될 예정인 다수의 작품수 증 등은 연말에 주가가 더 큰 힘을 발휘할 수 있는 좋은 모멘텀이 될 것으로 예상하고 있습니다.