주식공부 글로벌 증시 분석(2022년 8월 10일)

바이든의 미국 반도체 제조를 촉진하고 중국과 경쟁을 위해 CHIP 법안에 서명했지만, 반도체 기업들은 엔비디아 외 다른 주요 칩 제조업 체중 하나인 마이크론 테크놀로지의 매출 가이던스를 하향 조절하면서 경기 침체에 대해 다시 한번 우려가 나왔습니다.

 

현재 투자자들이 금일 발표되는 인플레이션 수치를 앞두고 리스크를 회피하기 위해 움직임을 보이며 미증시는 하락하고 있습니다. S&P500은 6월 저점에서 10% 이상 상승했지만 4일연속 하락을 기록하고 있으며, 나스닥은 마이크론의 테크놀로지가 경고를 발표한 후 하락하여 칩 수요가 붕괴 도고 있다고 보고했습니다.

 

현 7월 소비자물가지수 발표를 앞두고 더욱 조심스러워지고 있는 데 반해, 시장에서는 이번 7월 CPI가 높은 수준을 유지하면서 소폭 진정될 것으로 예상하고 있습니다.

 

시장에서는 물가 상승세가 둔화될 경우 Fed의 고강도 긴축이 완화될 것으로 기대하고 있으며, 시카고상품거래소 페드 워치에 따르면 연방기금 금리 선물 시장에서 Fed가 9월 회의에서 금리를 0.5% 인상할 가능성은 32.5%, 0.75% 인상 가능성은 67.5%를 기록하며 자이언트 스텝에 무게를 두고 있습니다.

 

나스닥 공매도는 7월 중순에서 7월 말에 3.12% 하락했습니다.

 

전미자영업연맹이 발표한 7월 소기업들의 경기 낙관도는 전월보다 소폭 개선되었으나, 여전히 역대 평균치를 크게 밑돌고 있으며, 채권시장은 7월 CPI 관망세 속 약세를 나타냈고, 달러화도 약세를 기록했습니다.

대표적인 안전자산인 금 가격은 6주 만에 최고치를 기록했습니다.

 

Leuthold Group이 수집한 데이터에 따르면, 1940년으로 거슬러 올라가는 주요 인플레이션 정점에서 S&P500을 매수한 사람들은 향후 12개월간 지수가 평균 16% 상승했다고 발표했습니다. 다만, 현재 저점 대비 수익 비율이 이전에 정규화 기준ㅇ르ㅗ 평균 12.7이라는 점을 비유하여 경고 메시지를 보냈습니다.

 

9월 물 원유 선물은 배럴당 90.50달러로 26센트, 0.29% 하락했으며, 브렌트유 선물은 배럴당 0.35% 하락한 34센트인 $96.31에 거래되고 있습니다.

 

미중 10년 물 국채금리 스프레드는 마이너스로 역전되었으며, 역전의 지속은 이머징마켓에 부담으로 작용할 수 있습니다. 미국 장단기 금리차는 여전히 모두 역전 상태를 유지하고 있습니다.

 

 

외환 현황

 

원자재 현황

미국 10년물 국채 금리