삼강엠앤티 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 8월 17일)

삼강엠앤티 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 특수 선사 업, 플랜트, 조선사업 등을 주 사업으로 영위하는 삼강엠앤티에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 2분기 실적 예상치 크게 상회, 이익률은 상향 안정화

삼강엠앤티의 2분기 매출액은 1,676억원(+55%, YoY)으로 전분기 대비 1% 감소했습니다. 영업이익은 204억 원(+603.6%, YoY)으로 전분기 대비로는 20% 증가했습니다. 2020년 이후 2분기 연속 두 자릿수 영업이익률을 기록하고 있으며, 풍력 하부구조물 양산단계로 들어가면서 수익성은 안정화되고 있습니다. 

 

 

1.2. 최대주주 변경되고, 신규사업장 확장

삼강엠엔티는 8월말을 기준으로 최대주주가 변경될 예정입니다. SK에코 플랜트로 변경될 예정이며, SK에코 플랜트와 재무적 투자자에게 발행하는 전환사채 자금을 포함해서 4,500억 원의 현금을 확보하게 됩니다. 2025년까지 신규 사업장 조성에 해당 자금을 투입할 예정이며, 현재 수주잔고는 1조까지 늘어나 향후 아시아 해상풍력 단지 조성규모에 맞는 시설을 갖추기 위한 자금 투자가 꼭 필요하기 때문입니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

삼강엠앤티는 1996년 11월 29일 설립되었으며, 2008년 08월 01일 코스닥시장에 상장되었습니다. 삼강엠앤티는 2020년 국내최초로 해상풍력발전설비 하부 구조물(Jacket, 대만向)을 성공적으로 제작/인도함으로써 세계적으로 기술력을 인정받았으며, 동사는 2000년 8월까지 전량 수입에만 의존하던 후육강관을 국내 최초로 국산화에 성공하여 높은 기술력과 공정의 노하우를 보유하고 있습니다. 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 59.3% 증가, 영업이익은 48% 증가, 당기순이익은 8.7% 감소했으며, 2022년 3월 말 기준으로 수주잔고 금액은 1,085,234백만 원(상선 및 경비함 634,376 백만 원, 육상 및 해상플랜트 439,915 백만 원, 수리개조 841 백만 원, 후육강관 10,102 백만 원)입니다. 향후 강화되는 환경규제에 따라 선박 수리개조 시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

 

사업부문

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 8월 17일 기준으로 삼강엠앤티는 1주당 27,750원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 1조 289억원이며, 외국인 소진율은 12.34%입니다.

52주 최고가는 27,800원이며, 52주 최저가는 15,400원입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

최근 외국인의 수급을 살펴보면, 1달간 지속적으로 순매수하면서 보유지분을 늘려나가고 있습니다.

 

투자자별 매매동향

 

2.3. 주주 현황

삼강엠앤티의 최대주주는 송무석 외 4인으로 40.03%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 8.03%을 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

삼강엠앤티의 2022년 예상 매출액은 6,840억 원이며, 예상 영업이익은 601억 원입니다.

삼강엠엔티는 2020년부터 흑자 전환했으며, 2024년까지 꾸준히 증가됨을 예상하고 있습니다.

 

재무 분석

 

 

 

삼강엠앤티의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 961원입니다.       
삼강엠앤티의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 28.61배입니다.       
삼강엠앤티의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 2.22배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

 

3. 배당금

삼강엠앤티는 배당금을 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

4. 최근 뉴스

SK에코 품에 안긴 삼강엠앤티… 풍력·방산 '양 날개' 신고가 행진(출처: 성채윤 기자, 2022년 8월 11일)

SK에코 품에 안긴 삼강엠앤티…풍력·방산 '양날개' 신고가 행진

이달 말 SK에코 플랜트 자회사로 편입되면서 글로벌 해상풍력 시장에서 입지를 강화하고 있으며, 방산사업까지 겸하고 있는 점도 투자 포인트로 부각되고 있습니다.

 

 

삼강엠앤티, 해상풍력 대만발 수주 확대(출처: 박재철 기자, 2022년 7월 4일)

"삼강엠앤티, 해상풍력 대만발 수주 확대"

삼강엠엔티가 대만 1단계 입찰의 마지막 프로젝트 향 하부구조물 수주도 내년 1분기 내 확정될 것으로 예상되면서 아시아 해상풍력 매출이 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

 

 

美연구진 “해상풍력발전단지 어족자원 부정 영향 없어”(출처: 김형욱 기자, 2022년 4월 25일)

美연구진 “해상풍력발전단지 어족자원 부정 영향 없어”

미국 최초 해상풍력, 해양생태계 영향 연구결과 농어 등 일부 어적 자원에는 긍정 영향을 끼친다는 연구결과가 나왔습니다. 향후 해상풍력에 대한 친환경적인 점은 해상풍력발전단지의 도입의 가속화와 관련주 수혜가 기대됩니다.

 

 

 

 

5. 목표주가

삼강엠앤티의 1주당 목표주가는 37,000원을 제시하고자 합니다. 신사업장 확장에 따른 외형 성장이 가시권으로 들어올 것은 2024년 하반기로 예상되나, 기존 사업장의 수익가치 상향됨에 따라 수익성이 좋아질 것으로 전망하고 있습니다.

대규모 수출 기록을 가지고 있으며, 글로벌보다 성장률이 높은 아시아의 해상풍력 사업 자체에 투자하는 효과를 누릴 것으로 전망되고 있어 향후 주가는 리레이팅 될 것으로 예상됩니다.