루트로닉 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 8월 13일)

루트로닉 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 의료기기 생산, 판매 등을 주 사업으로 영위하는 루트로닉에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 매출액, 영업이익 시장 기대치 상회

전년동기대비 매출액은 39%, 영업이익은 18%를 달성하며, 시장 기대치를 상회했습니다. 3 연속 사상 최대 실적을 경신하고 있으며, 최대 수출 시장인 미국을 중심으로 달성했습니다. 글로벌 PEER들의 실적을 살펴봐도 미국 시장 성장성은 견조함을 확인할 수 있으며, 루트로닉은 국내 업체 중 미국 시장에 대한 경쟁우위가 가장 강한 기업으로 레버리지 효과를 누리고 있습니다. 

인플레이션, 공급망 이슈 등 매크로 불확실성을 고려할 때 대리점 판매지역은 하반기 성장이 둔화될 가능성이 존재하지만, 미국과 같이 직접 판매망을 구축한 지역에서는 브랜드 구축 효과로 가격 민감도가 적어 고객 비중이 확대되고 있다는 점은 긍정적입니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

루트로닉은 본사를 거점으로 미국, 독일, 일본, 중국에 소재한 판매 법인들을 포함한 6개의 종속회사들로 구성된 글로벌 미용 의료기기 기업입니다.
루트로닉은 Laser, RF(Radio Frequency), LED(Light Emitting Diode) 등 다양한 에너지원을 활용한 제품을 직접 생산하고 있으며, 대표적인 제품으로는 CLARITY II, HOLLYWOOD SPECTRA, GENIUS, LASEMD ULTRA, PICO PLUS, HEALITE II, ACCUFIT, DERMA V 등이 있습니다. 매출처는 전 세계 80여개국 대리점, 개인 병원 및 종합 병원 등이며, 국내 본사, 해외 법인 및 해외 대리점의 판매 경로를 통해 시장 지배력을 강화해 나가고 있습니다. 매출은 대부분의 제품에서 고른 성장세를 보이면서 전년 동기 대비 약 74.1% 성장하였습니다. 제품 매출 외 소모품 및 용역 등에서도 꾸준히 매출이 증가하고 있습니다. 당사는 지속적인 신제품 개발 및 제품 업그레이드를 통해 소비자의 니즈를 충족하고 있으며, 다양한 마케팅 활동을 통해 브랜딩을 구축함으로써 시장을 선도해 나가고 있습니다.

 

사업부문

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 8월 13일 기준으로 루트로닉은 1주당 20,200원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 5,321억원이며, 외국인 소진율은 12.61%입니다.

52주 최고가는 29,650원이며, 52주 최저가는 14,200원입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

루트로닉의 투자자별 매매동향을 살펴보면, 외국인은 순매도량이 증가하고 있지만, 반대로 기관은 순매수량을 늘려가고 있음을 확인할 수 있습니다.

 

매매동향

 

 

 

2.3. 주주 현황

루트로닉의 최대주주는 황해령 외 3인으로 20.21%를 보유하고 있습니다.

자사주는 3.07%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

 

 

2.4. 재무 분석

루트로닉은 2022년 예상 매출액은 2,431억 원이며, 예상 영업이익은 496억 원입니다.

 

재무 분석

 

루트로닉의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 1,638원입니다.       
루트로닉의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상  12.33배입니다.       
루트로닉의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 3.36배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

 

3. 배당금

루트로닉은 2021년 기준으로 1주당 192원의 배당금을 지급했습니다. 현금배당수익률은 0.99%이며, 현금배당성향은 17.95%입니다. 2021년 이전에는 배당금을 지급하지 않았습니다.

 

 

 

 

4. 최근 뉴스

“루트로닉, 2분기 호실적… 하반기도 美 매출 이어갈 것”(출처: 김예나 기자, 2022년 8월 12일)

“루트로닉, 2분기 호실적…하반기도 美 매출 이어갈 것”

루트로닉이 올 2분기 시장 컨 센서를 웃도는 실적을 기록했습니다. 미국 유럽 등 선진국에서 광고 선전비 등 공격적인 판매관리비 집행에도 불구하고, ASP가 높은 프리미엄 제품군 매출 비중이 확대되며 증가했다고 밝혔습니다. 하반기에도 선진국에서 매출 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있으며, 계속적으로 실적은 좋아질 것으로 전망하고 있습니다.

 

 

 

미용의료기기도 K-뷰티 순풍… 29조 세계시장 도전(출처: 이춘희 기자, 2022년 7월 20일)

미용의료기기도 K-뷰티 순풍… 29조 세계시장 도전

미용의료기기에 대한 국내 상장된 7개 기업 매출 연평균 19%가 증가했으며, 해외 매출 비중이 높고, 소모품 판매가 이어지고 있습니다. 주요 미용의료기기 상장사는 루트로닉, 이루다, 클래시스, 레이저 옵텍이 있습니다.

 

 

 

 

5. 목표주가

루트로닉의 1주당 목표주가는 30,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 매출액 2,462억 원, 영업이익 499억 원을 전망하며, 현재 주가는 PER 기준 13배로 PEER 대비 19배로 저평가되어 있습니다. 경쟁사들이 상대적으로 연구개발에 느슨한 레이저 분야의 집중화 전략과 직접 판매 전략으로 인한 브랜드 강화 효과가 시너지를 내고 있습니다.