덕산테코피아 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 8월 15일)

덕산 테코피아 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. OLED, 2차 전지 소재 등을 주 사업으로 영위하는 덕산 테코피아에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1.  반도체 부문은 안정적 성장 지속

2022년 2분기 실적은 매출액 296억 원(+3%, QoQ), 영업이익 36억 원(+19%, QoQ)으로 시장 컨센서스 영업이익 48억 원을 하회했습니다. 전분기 대비 OLED 소재 및 반도체 소재 부문의 영업이익률이 각각 3~4% 개선되었습니다. 매출 개선폭이 미미했던 이유는 반도체 부문의 매출액이 증가했으나, OLED 부문의 매출액이 감소했기 때문입니다.

향후 OLED가 얼마나 회복하느냐에 따라 당사의 주가가 큰 모멘텀을 발휘할 것으로 예상하고 있습니다.

2022년 3분기부터 가동 될 예정인 HCDS 3 공장은 비메모리 영역까지 품목이 확대될 전망입니다. 반도체 부문의 성장은 안정적으로 이어질 전망입니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

덕산테코피아의 주요 사업은 Display用 화학제품인 OLED 소재(OLED 발광재료 중간체), 2차 전지 소재, 합성고무用 소재(타이어 고무 합성 소재), 기타 전자재료 소재의 유, 무기 합성을 전문으로 하는 Fine Chemical 부문과 반도체용 증착 소재(Precursor) 및 합성수지용 고분자 촉매 등 전자재료 소재의 유, 무기 합성을 전문으로 하는 반도체 부문을 영위하고 있습니다.

 

사업부문

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 8월 15일 기준으로 덕산테코피아는 1주당 16,500원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 3,032억원이며, 외국인 소진율은 1.74%입니다.

52주 최고가는 39,600원이며, 52주 최저가는 14,350원입니다.

 

주가 분석

 

 

 

2.3. 주주 현황

덕산 테코피아의 최대주주는 덕산산업 외 1인으로 53.28%를 보유하고 있습니다.

자사주는 1.29%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

 

 

2.4. 재무 분석

덕산테코피아의 2022년 예상 매출액은 1,242억 원이며, 예상 영업이익은 176억 원입니다.

 

재무 분석

 

 

 

덕산 테코피아의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 776원입니다.       
덕산테코피아의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 21.25배입니다.       
덕산테코피아의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.46배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

3. 배당금

덕산 테코피아는 배당금을 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

 

4. 최근 뉴스

덕산 테코피아, 2Q 영업이익 36억 원.. PER 18.9배(출처: 아이투자, 2022년 8월 12일)

아이투자

덕산 테코피아는 12일 반기보고서를 통해 2분기 매출액 296억 원, 영업이익 36억 원을 공시했습니다.

 

 

 

 

 

"덕산 테코피아, 중장기 실적 견인할 첨가제ㆍ전해액 성장 잠재력 구체화" - NH투자증권(출처: 유하영 기자, 2022년 6월 28일)

"덕산테코피아, 중장기 실적 견인할 첨가제ㆍ전해액 성장 잠재력 구체화" - NH투자증권

NH투자증권이 덕산 테코피아에 대해 본업에서는 단기 실적 부진 요인이 있지만 첨가제와 전해액의 성장 잠재력이 구체화되고 있다고 평가했습니다. 덕산 테코피아는 자회사 덕산 일렉 테라를 통해 전해액 사업에 진출할 계획이며, 2025년까지 양산성을 확보하여 가동을 목표로 하고 있습니다.

 

덕산 일렉 테라, 372억 원 규모 전해액 생산공장 신축(출처: 박준식 기자, 2022년 5월 10일)

덕산일렉테라 372억원 규모 전해액 생산공장 신축

덕산 테코피아의 자회사인 덕산일렉테라는 372억원 규모의 전해액 생산공장을 신축했습니다.

덕산일렉테라는 덕산 테코피아의 자회사이며 지분의 50.4%를 보유하고 있습니다. 덕산테코피아는 2차전지 소재사업으로 사업 포트폴리오를 확대하고 있습니다.

 

 

 

 

5. 목표주가

덕산테코피아의 1주당 목표주가는 23,000원을 제시하고자 합니다. 반도체 부문의 안정적인 성장이 이어지고 있으며, 2023년 2차 전지부문으로 사업 영역 확대가 예상되고 있습니다. 자회사 덕산 일렉 테라를 통해 전해액 사업 진출 계획을 하고 있으며, 2025년 가동을 목표로 북미에 4만 톤 규모 투자를 계획하고 있습니다. 2025년 말 케파는 5~6만 톤에 이를 전망이며, 본업에서의 단기 실적이 부진하고 있으나, 중장기 실적을 견인할 첨가제와 전해액의 성장 잠재력은 점점 구체화되고 있습니다.