인텔리안테크 주가 전망 및 상세분석 배당금 목표주가(2022.05.23.)

인텔리안 테크 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 해상용 안테나, 위성통신용 안테나 사업을 영위하는 인텔리안테크에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. 인텔리안테크 주가 전망 및 투자 포인트

(1) 2022년 1분기 실적 흑자전환!

인텔리안테크는 해상용 안테나 글로벌 1위 기업으로 위성통신용 VSAT 안테나, FBB 안테나, 위성방송 수신 안테나, 저궤도 위성통신용 안테나, 게이트웨이 등 다양한 제품군을 가지고 있음.

2022년 1분기 실적은 매출액 430억 원(+92.5%, YoY), 영업이익 17억 원(흑자전환, YoY)을 기록했으며, 해상용 VSAT 안테나의 지속적인 성장과 리오프닝에 따른 크루즈선 공급 증가, 경쟁사 공급 차질 등에 따른 반사 수혜로 실적 성장 보여줌.

 

 

 

(2) 하반기 원웹 매출 본격 발생!

인텔리안테크는 글로벌 저궤도 위성통신 사업자 원웹의 터미널 안테나 단독 공급자로 2021년 3분기부터 안테나 공급 중에 있음. 내년 1월까지 약 1,000억 원 규모의 듀얼 파라볼릭형 안테나가 공급될 예정이며, 평판형 안테나로 공급 제품군이 확대될 예정임. 하반기 증설 중인 제2공장의 본격 가동 시 CAPA가 3배 이상 증가할 것으로 예상하고 있으며, 향후 저궤도 위성통신 성장에 따라 고객의 범위가 확대될  전망

 

 

 

 

2. 인텔리안테크 기업 분석

2.1. 기업 개요

인텔리안테크는 2004년 2월 5일 이동체 위성통신 안테나 개발, 생산 및 판매를 목적으로 설립되었습니다.

인텔리안테크에서는 여러 가지 안테나를 개발하여 시장에 제공하고 있으며, 제품별로는 위성 통신용 VSAT(Very Small Aperture Terminal) 안테나 제품(C, Ku, Ka-Band 주파수 사용), FBB(Fleet Broadband) 안테나 제품(L-Band 주파수 사용), 위성방송 수신 안테나 제품(TVRO), 지상용 송수신 안테나(Flyaway),저궤도 위성통신용 안테나, 게이트웨이(Gateway) 등의 다양한 제품군을 확보하고 있습니다.
또한 동사가 확보하고 있는 위성통신 안테나의 주요 고객으로는 Inmarsat, Marlink, Speed Cast, RigNet, KT sat, SK telink, SES, Iridium, OneWeb 등의 위성통신사가 있으며, End User는 Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd 등의 대형 해운사, Carnival, Royal Caribbean 등의 크루즈 선사 등이있습니다. 또한 영역인 위성 방송 수신 안테나는 전 세계에 있는 해상용 전자 장비 판매 및 설치 업체를 중심으로 딜러망을 확보하고 있습니다.
동사는 현재 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 550개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있습니다. 향후에는 제품의 적용 영역을 현재의 해상용에서 육상용, 항공용 및 국방 관련(방위산업) 사업으로 확대해 나가고 있습니다.

 

위성통신 개념도

 

 

 

 

2.2. 주가 분석

2022년 5월 23일 기준으로 인텔리안테크의 1주당 주가는 84,200원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 7,733억 원이며, 외국인 소진율은 8.68%입니다.

 

주가 분석

 

2.3. 주주 현황

인텔리안테크의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 성상엽 외 4인이며 30.39%를 보유하고 있습니다.

자사주는 2.69%를 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 95,800원이며, 52주 최저가는 52,000원입니다.

 

 

 

주주 현황

 

 

기업을 분석할 때 항상 그 기업의 경영자가 누구인지 파악하는 것은 무엇보다 중요합니다.

 

 

2.4. 재무 분석

인텔리안테크의 재무를 분석해보면, 2022년 2,407억원의 예상매출액이 발생할 것으로 전망하며, 영업이익은 212억원을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

매출액과 영업이익은 꾸준히 우상향하고 있음을 보여주고 있습니다.

 

재무 분석

 

 

 

인텔리안테크의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 2,165원입니다.

인텔리안테크의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 38.9배입니다.

인텔리안테크의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 4.18배입니다.

 

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

3. 인텔리안테크 배당금

인텔리안테크의 2021년 배당금은 1주당 100원의 배당을 실시했습니다. 

현금배당수익률은 0.11%이며, 현금배당성향은 14.89%입니다.

자세한 사항은 아래 전자공시를 참조하시기 바랍니다.

 

 

 

<현금 현물배당 결정>

인텔리안테크/현금ㆍ현물배당결정/2022.03.04

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	95	95	100
현금배당수익률(%)	0.28	0.19	0.11
현금배당성향(%)	10.23	126.5	14.89

 

 

 

4. 인텔리안테크 최신 뉴스

 

“스타링크 잘 나가네” 아마존도 ‘우주 인터넷’… 인공위성 발사 계약(출처: 장가희 기자, 2022.04.06.)

“스타링크 잘 나가네” 아마존도 ‘우주 인터넷’…인공위성 발사 계약 [장가희 기자의 뉴스픽

• 아마존이 저궤도 위성통신망을 확보하기 위해 위성 3,236기를 발사
• 저궤도 위성은 3천 기 정도이지만 위성통신이 필요한 지상에서는 위성신호 수신을 위한 안테나 단말기 수요 급증

 

 

인텔리안테크, 일론 머스트 저궤도 위성 우크라 제공 속 안테나 단말기 독점 공급 부각(출처: 김민기 기자, 2022.03.02.)

[특징주]인텔리안테크, 일론머스트 저궤도 위성 우크라 제공 속 안테나 단말기 독점 공급 부각

• 일론 머스크는 자신의 저궤도 위성 통신사업인 스타링크 서비스를 우크라이나에 제공하기로 함.
• 국내에서는 인텔리안테크가 저궤도 위성 사업의 최대 수혜를 누릴 가능성이 커짐
• 3월 FTSE 지수 신규 편입 예정에 따른 외국인 매수세 유입도 긍정적임. 파이낸셜타임스 스톡익스체인지 글로벌 지수 반기 리뷰에서 FTSE Global all cap 지수 군에 추가되며, 3월 18일 지수 변경에 인텔리안테크 반영 예정

 

 

 

 

5. 인텔리안테크 목표주가 및 정리

인텔리안 테크의 1주당 목표주가는 120,000원을 제시하고자 합니다. 러시아의 일방적인 발사 계약 파기로 원웹은 지난 3월 스페이스 X와 위성 발사 계약을 체결한 데 이어 최근 인도 우주연구소 산하 발사체 기업인 New Space India 와도 위성 발사 계약을 체결했습니다. 원웹의 위성 발사 지연 리스크가 상당 부분 해소되었으며, 인텔리안 테크의 저궤도 위성 안테나 공급도 계획대로 진행될 예정입니다. 하반기 2 공장의 증설이 완료되면 하반기 저궤도 안테나 매출은 성장할 것으로 전망됩니다.