아톤 주가 전망 및 상세분석 배당금 목표주가(2022.05.15.)

아톤 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 핀테크 플랫폼, 보안 솔루션 등 사업을 영위하는 아톤에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다

 

 

1. 아톤 주가 전망 및 투자 포인트

(1) 2022년 마이데이터 사업 본격화로 긍정적인 업황

2022년에는 마이데이터 사업의 시행에 따라 대형 은행사에 추가적으로 인증 솔루션을 확대 및 기존 애플리케이션의 고도화를 진행할 예정으로 이에 따른 아톤의 수혜가 전망됩니다.

주 사업 분야인 핀테크 보안솔루션 시장은 2024년까지 연평균 17.6% 성장할 것으로 전망되며, 핀테크 보안에 대한 수요가 증가하는 상황입니다. 또한, 국내은행은 인터넷 뱅킹 사용 증가에 따라 국내 점포수를 줄이고 있어, 모바일 뱅킹 및 스마트 금융 구축 수요가 증가하고 있습니다.

 

 

 

(2) 디지털 플랫폼 정부 정책으로 인한 블록체인 사업 수혜

윤석열 대통령이 취임하면서 '디지털 플랫폼 정부' 추진과 함께 디지털 자산에 대해서도 공약했습니다. 특히 NFT 활성화를 위해 다양한 블록체인 기반의 기술개발과 제도적 기반을 갖추어 디지털 자산시장을 육성하겠다고 합니다.

아톤은 NH농협은행, 갤럭시아 머니트리와 함께 합작 법인 '카르도'를 설립하여 디지털 자산 사업에 진출했습니다.

 

 

(3) 시장에서 기대하는 주주친화 정책 기대감

21년 매출 433억 원, 영업이익 91억 원의 실적을 거두었으며, 22년 매출 547억 원(YoY, +26%), 영업이익 125억 원(YoY, +37.4%)의 실적이 기대됩니다. 매출과 영업이익의 꾸준한 이익이 기대되고 회사의 성장성 확보를 위한 M&A 기대감도 있으며, 향후 배당여력도 있을 거라 전망하고 있습니다.

 

 

 

2. 아톤 기업 분석

2.1. 기업 개요

 ㈜아톤은 1999년에 설립되어 금융기관을 중심으로 핀테크 보안 솔루션 및 인증서비스를 제공하는 핀테크 보안/인증 솔루션 기업입니다.

아톤은 안전한 금융거래를 위해 사용하는 핀테크 플랫폼 및 보안 솔루션, 모바일 보안이 필요한 모바일 뱅킹 등 스마트 금융시스템 구축 사업을 하는 회사입니다. 우리가 흔히 사용하는 모바일 뱅킹, 모바일 증권거래, 모바일 OTP 서비스와 통신 3사의 PASS앱과 같은 보안인증, 전자서명 서비스 소프트웨어를 제공하거나 구축하는 사업입니다.

일반 소프트웨어 사업은 납품 이후에 유지보수 외에는 수익이 발생하지 않지만 동사는 라이선스 방식으로 꾸준히 수익을 발생시키는 사업모델이 장점이며, 국내 주요 6개 시중 은행 중에 5개 은행이 동사의 제품을 사용하고 있고 증권, 저축은행, 카드사 등 금융권 회사가 주요 고객사입니다.

 

주요 제품

 

2.2. 주가 분석

2022년 5월 13일 기준으로 아톤은 1주당 29,600원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 1,289억 원이며, 외국인 소진율은 1.15%입니다.

 

주가 분석

 

기업을 분석할 때 항상 그 기업의 경영자가 누구인지 파악하는 것은 무엇보다 중요합니다.

 

 

 

 

2.3. 주주 현황

아톤의 주주현황을 살펴보면, 최대주주는 김종서 외 3인으로 31.33%로 구성되어 있습니다.

자사주는 3.9%로 구성되어 있습니다.

52주 최고가는 46,450원이며, 52주 최저가는 22,150원입니다.

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

아톤에 대한 재무를 분석해보면 2022년 예상 매출액은 549억 원이며, 영업이익은 123억 원으로 추정하고 있습니다.

현재 아톤의 매출액 및 영업이익을 18년도부터 살펴보면 꾸준히 우상향하고 있음을 보여주고 있습니다.

재무 분석

 

아톤의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 1,945원입니다.

아톤의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 15.22배입니다.

아톤의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 2.11배입니다.

 

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

3. 아톤 배당금

아톤은 배당금이 없습니다.

 

 

4. 아톤 최근 뉴스

지난해 정보보안 상장사 실적 '맑음'... 안랩·아톤·파수 등 영업익 증가(출처: 장하민 기자, 2022.03.29.)

지난해 정보보안 상장사 실적 '맑음'... 안랩·아톤·파수 등 영업익 증가 - 뉴스워커

• 데이터 보안 중요성에 대한 인식 확대로 정보보안 상장사 호실적 기록
• 아톤과 파수는 영업이익 상승과 역대 최대 실적 기록

 

아톤, 가상자산 거래소 '람다 256' 트래블 룰 솔루션 적용 지원(출처: 김윤희 기자, 2022.03.25.)

아톤, 가상자산 거래소 '람다256' 트래블룰 솔루션 적용 지원

• 가상자산 거래소의 트래블룰 솔루션 사업 진입

 

 

 

통신 3사 ‘PASS’로 주민증 모바일 확인 가능(출처: 김준혁 기자, 2022.02.10.)

통신3사 ‘PASS’로 주민증 모바일 확인 가능

• 이동통신 3사는 행안부와 10일 서울 중구 SKT 타워에서 주민등록증 모바일 확인 서비스 보안성 강화 및 이용 활성화를 위한 업무 협약 체결
• 실물 주민등록증 없이도 주민등록증에 수록된 사항과 진위여부 확인 가능

 

5. 아톤 목표 주가 및 정리

아톤의 1주당 목표주가는 57,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 예상 EPS 1,945원에 Target PER 30배 정도를 산출하여 계산하였습니다. 아톤은 가상자산, NFT 보안솔루션 등 성장산업을 영위하고 있는 점을 고려했으며, 올해부터 본격적인 실적을 보여줄 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 윤석열 정부의 디지털 자산시장의 육성과 디지털 플랫폼 정부의 산업 활성화 등 수혜에 따른 실적 기대감 상승 시 주가는 더 리레이팅 될 것으로 전망하고 있습니다.