기아 주가 전망 목표주가 배당금 실적분석(2022년 7월 25일)

기아 주가 전망, 목표주가, 배당금 실적 분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 글로벌 자동차 완성차 판매업을 주 사업으로 영위하는 기아에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

1. 기아 주가 전망

1.1. 가격 PEAK-OUT 보다는 실적 견조함에 주목

2분기 실적은 시장 기대치를 크게 상회했음. 물량 감소의 부정적 영향을 믹스 개선과 환율 상승이 만회하면서 큰 폭의 외형 성장이 있었음. 판가 인상과 함께 차종 믹스 개선 그리고 인센티브 절감이 긍정적 기여를 했음. 영업 레버리지 효과에 힘입어 매출 총이익률은 상승했고, 영엽이익은 50% 증가한 2.23조 원, 영업이익률은 10.2%를 기록했음.

 

 

 

1.2. 하반기 생산, 판매 회복 기대

기아는 하반기와 관련하여 반도체 수급차질이 완화되면서 생산, 판매가 회복될 것으로 전망 중. 러시아-우크라이나 전쟁과 중국 도시 봉쇄 연장이 잠재적인 변수임. 상반기 환율, 인센티브의 긍정적 기여가 컸기 때문에 현재 수익성의 지속에 대해 염려가 있지만, 상위 차종 위주의 대기 수요가 많고 판가 인상과 트림 상향도 이어지고 있어 양호한 수익성이 유지될 것으로 기대 중임. 서유럽 위주에서 한국, 미국 등에서 전기차 판매 비중, 점유율이 확대되고 있는데 하반기 EV6, 니로 EV 등 생산이 늘어나고 내년 EV9이 투입되면서 추가적인 모멘텀 기대

 

 

 

 

2. 기아 기업 분석

2.1. 기업 개요

주요 제품은 완성차로 승용, RV, 상용 등으로 구분하고 있습니다. 승용 주요 차종은 모닝, 레이, K3, K5, K8, 스팅어, K9 등이고, RV 주요 차종은 니로, 셀토스, 스포티지, EV6, 쏘렌토, 모하비, 카니발 등이며, 상용 주요 차종은 트럭, 버스 등입니다. 주요 원재료는 엔진, 미션, 모듈 등의 부품과 철판, 페인트 등의 원자재 및 기타로 구성되어 있고 협력회사 또는 계열회사 등을 통해 공급받고 있습니다.
 2022년 1~3월 총 매출액은 큰 폭의 ASP 상승세와 우호적인 환율효과로 전년 동기 대비 10.7% 증가한 18,357,236백만원을 기록하였습니다. 영업이익은 글로벌 원자재 가격 상승으로 당초 예상보다 재료비 부담이 증가하였으나 강화된 상품 경쟁력에 상응하는 가격 인상 및 주요 해외시장에서 낮은 인센티브 수준을 지속적으로 유지하면서 전년 동기 대비 49.2% 증가한 1,606,480백만 원을 기록하였습니다

 

사업부문

 

2.2. 주가 분석

2022년 7월 26일 기준으로 기아는 1주당 82,300원에 거래되고 있습니다. 

시가총액은 33조 3,614억 원이며, 외국인 소진율은 36.14%입니다.

 

주가 분석

 

 

 

 

기아의 주봉을 살펴보면, 2020년 3월 코로나19 저점에서 2021년 상반기 주가는 최고점을 찍었으며, 현재는 인플레이션 및 원자재, 반도체 수급 문제 등이 생기면서 주가는 8만 원 부근에서 횡보 중에 있습니다.

 

차트 분석

 

 

 

2.3. 주주 현황

기아의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주는 현대자동차 외 5인으로 35.62%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 8.46%를 보유하고 있으며, 자사주는 1.09%를 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 89,400원이며, 52주 최저가는 68,100원입니다.

 

주주 현황

 

 

 

 

2.4. 재무 분석

기아의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 83조 6,291억 원이며, 예상 영업이익은 7조 8,128억 원입니다.

기아의 매출액과 영업이익은 지난 5년간 꾸준히 증가하고 있으며, 앞으로도 꾸준히 우상향이 전망되고 있어 펀더멘털이 튼튼한 기업임을 보여주고 있습니다.

 

재무 분석

 

 

기아의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 15,708원입니다.       
기아의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 5.24배입니다.       
기아의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 0.82배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

 

 

3. 기아 배당금

2021년 기아는 1주당 배당금을 3,000원씩 지급했습니다. 배당수익률로는 3.65%이며, 현금배당성향은 25.27%입니다.

기아는 배당금을 꾸준히 지급하고 있으며, 2020년에 배당금을 2019년에 비해 150원 덜 지급했지만 2021년에는 영업이익이 서프라이즈를 기록하며 배당금 지급을 늘려나가고 있습니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	1,150	1,000	3,000
배당수익률(%)	2.6	1.6	3.65
현금배당성향(%)	25.24	26.95	25.27

 

 

 

 

4. 기아 최근 뉴스

기아 신형 스포티지 대만서 중박 넘어 대박 예고…1500대 선주문(출처: 정등용 기자, 2022년 7월 24일)

기아 신형 스포티지 대만서 중박 넘어 대박 예고…1500대 선주문

• 기아 신형 스포티지가 대만에서 월간 판매 신기록을 세움
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기아, CJ대한통운과 손잡고 PBV 개발…2025년부터 공급

• 기아가 CJ대한통운과 친환경 물류에 최적화된 PBV를 개발하고 다양한 신기술 실증에 나섬
• 기아는 협약에 따라 CJ대한통운에 봉고 3EV를 제공하고, 궁극적으로 CJ대한통운 친환경 물류사업에 최적화된 PBV를 개발해 2025년에 공급할 계획

 

 

현대차·기아 '고속질주'… 반도체 난에도 2분기 호실적 이어가나(출처: 이윤구 기자, 2022년 7월 11일)  

현대차·기아 '고속질주'…반도체난에도 2분기 호실적 이어가나 - 연합인포맥스

• 현대차와 기아가 반도체 공급 부족 등 부품난으로 판매 감소세를 겪고 있지만 실적 고속질주는 이어질 전망
• 판매 감소에도 내수와 미국 등 고수익 지역 위주 믹스 개선과 원달러 환율 상승
• 현대와 기아는 개선된 상품성 및 브랜드의 인지도 제고 등에 힘입어 차종별 목표 수익률 상향하고 인센티브 큰 폭으로 축소하는 등 제값 받기 가격 정책

 

 

 

 

5. 기아 목표주가 및 정리

기아의 1주당 목표주가는 110,000원을 제시하고자 합니다. 2분기 실적이 기대치를 크게 상회한 가운데 생산 판매도 회복하면서 하반기 실적도 양호할 전망입니다. 현재 시장 내 대기수요가 많아 가격 환경이 크게 나빠지지 않을 것이고, 물량 회복 효과가 상쇄할 수 있다는 점에서 실적의 견조함에 주목해야 한다고 판단하고 있습니다. 또한, 현재 주가는 per 5배 정도를 기록하고 있어 주가 밸류에이션도 리레이팅이 기대됩니다.