종목분석(KG ETS, 210905)

 

KG ETS 주가 전망

KG ETS 투자의견

[기업 개요]

CI

1999년 10월 29일 프랑스의 폐기물 처리기업 Veolia의 투자로 설립되었으며 주요사업은 폐기물 수집 및 처리, 산화동, 스팀, 바이오중유 제조 판매.

 

신소재사업 부문은 공업용산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 전략물자인 산화텅스텐 제품을 제조, 판매.

 

폐기물 연소열(스팀)을 활용한 에너지화 사업의 발전사업자로 확정되어 향후 10년간 발전사업자로서 폐기물 소각열을 활용한 발전 및 에너지화 사업을 예정중.

 

 

 

KG ETS

[주요 사업]

 

주요사업 구성 및 매출 비율

연결기준 매출 비율

 

KG ETS 주가는 1분기 실적이 어닝서프라이즈를 기록했으며, 고순도 산화동 수요가 늘고 판매단가의 급등에 1분기 깜짝 호실적 발표 했음.

자회사였던 KG스틸의 지분 증가 및 실적 연결로 실적 상승

 

2분기 실적 또한, 매출액 8,803.38억원(YoY, 2,883.25%), 영업이익 997.12억원(YoY, 2,446.26%) 기록하고 있음.

 

KG ETS

[투자포인트]

 

KG ETS 폐기물 사업부 매각에 따른 대형사 인수

폐기물 처리 매각 추진에 따른 사모펀드 및 대형사(SK에코플랜트, 태영그룹 등) 인수를 적극 검토중인 것으로 알려져 있음.

최근 KG케미칼은 KG ETS의 매출액 및 영업이익 최대실적을 돋보이고 있는 시점에 매각을 검토하여 지주사인 KG케미칼을 보수적으로 담아가는것도 좋아보인다.

 

꾸준한 캐쉬카우를 가지고 있는 KG ETS의 폐기물사업은 폐기물 단가의 지속 상승

최근 5년간 폐기물 매립단가 매년 15%, 소각단가는 9% 증가

폐기물 처리시장 규모 2021년 19조4000억원 → 2023년 21조 5000억원 → 2025년 23조 7000억원까지 커질 전망

 

현재 전년대비 2분기 실적 매출액 8,803.38억원(YoY, 2,883.25%), 영업이익 997.12억원(YoY, 2,446.26%) 기록하고 있음.

 

이는 주가 대비 매우 저평가 되어 있음.

 

https://www.sedaily.com/NewsView/22RBMNE0GX

[시그널] SK·태영부터 대형 PEF까지…달아오르는 'KG ETS 인수전'

 

 

 

 

 

전년대비 실적 비교

KG ETS

[실적 전망]

매출액, 영익, 당기순이익

차트

KG 그룹이 코스닥 상장 폐기물 처리 업체인

KG ETS의 매각 추진에 따른 대형사 인수로 주가 모멘텀 부각

​

2분기 연결기준

어닝서프라이즈 실적에 따른

모멘텀 확보한 kg ets 주가입니다.

 

 

개인적인 의견이므로 투자시 본인의 판단과 책임하에 종목선택 및 투자시기의 최종결정을 하시기 바랍니다.