LG이노텍 주가 전망 및 상세분석 배당금 목표주가(2022.05.11.)

LG이노텍 목표 주가 및 주가 전망 배당금 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다.광학 설루션, 기판소재, 전장부품 제조 및 판매를 영위하는 LG이노텍에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

<LG이노텍 기업 분석, 2022.04.11.>

LG이노텍 주가 전망 및 실적분석

 

1. LG이노텍 투자 포인트

(1) 2022년 2분기 사상 최대 실적 전망

LG이노텍은 2분기 연중 최대 비수기임에도 불구하고 아이폰 13 고가 모델의 판매 호조에 따른 생산 계획 상향 조정으로 2분기 사상 최대 실적 달성이 예상됨. 2분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +27%, +32% 증가한 3조원 2,012억 원으로 추정하며 향후 실적 가시성은 뚜렷해질 것으로 기대하고 있음.

 

 

 

(2) 2022년 8월부터 신제품 효과 본격화 기대

LG이노텍은 올 하반기 출시될 아이폰 신제품 아이폰14의 부품 생산 본격화가 전망되어 3분기부터 과거와 다른 큰 폭의 실적 개선 추세를 나타낼 전망. 이는 2022년 아이폰 14에서 7년 만에 이루어질 카메라 스펙 상향이 판가 상승으로 이어질 것으로 예상되기 때문임.

 

(3) 아이폰의 2분기 기회

올해 9~10월 출시 예정인 아이폰 신제품은 3월부터 지속되고 있는 중국 봉쇄 정책에 따른 부품 공급망 차질 영향이 경쟁업체 대비 제한적일 것으로 보여 운도 따를 전망. 한편 과거 5년간 LG이노텍 주가는 하반기 신제품 출시를 앞두고 저점을 형성한 경우가 많았으며, 하반기 신제품 출시에 따른 주가 리레이팅 가능

 

 

 

2. LG이노텍 기업분석

2.1. 기업 개요

LG이노텍은 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 사업 포트폴리오 관리 강화 목적으로 전자부품 사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

 

주요 제품

(1) 광학솔루션 사업
광학 설루션 사업부문은 신모델 적기 개발과 품질 경쟁우위 확보를 통해 전기 대비 70% 성장한 연간 매출 11.5조 원을을 달성하며 글로벌 일등 지위를 확고히 하였습니다. 당사는 차별화 기술 기반의 신제품 개발과 무인화/지능화와 연계된 제조 경쟁력 향상을 추진하여 향후에도 사업 경쟁력을 한층 강화하고 지속적으로 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다.
 

(2) 기판소재 사업
기판소재 사업부문은 Capa. 적기 확장과 제품/공정 역량 강화 등을 통해 안정적인 사업 경쟁력을 유지하여 전년 대비 26% 성장한 연간 매출 1.6조 원을 달성했습니다. 반도체 기판의 기술 변화에 대한 빠른 대응과 테이프 기판의 생산성 향상을 통한 적기 공급능력 확대에 주력하고 포토마스크는 프리미엄 모델을 확대하여 글로벌 선두업체 지위를 공고히 하고 있습니다.

(3) 전장부품 사업
전장부품 사업부문은 친환경 자동차용 부품, 자율주행 관련 부품의 수요가 증가하면서 매출은 전년 대비 17% 성장한 연간 매출 1.4조 원을 달성하였으며, 플랫폼 모델 중심의 개발과 수주활동 전개 및 지속적인 원가 구조 개선 활동으로 수익성을 동반한 성장 기반을 마련하였습니다.

 

2.2. 주가 분석

 

 

2022년 5월 11일 기준으로 LG이노텍의 1주당 주가는 341,000원으로 거래되고 있습니다.

시가총액은 8조 705억 원이며, 외국 인소 진율은 25.09%입니다.

주가 분석

 

2.3. 주주 현황

LG이노텍의 최대 주주는 LG전자로 40.79%를 보유하고 있으며, 국민연금공단은 10.24%, 자사주 0.01%로 구성되어 있습니다. 52주 최고가는 414,500원이며, 52주 최저가는 181,000원입니다.

주주 현황

 

기업을 분석할 때 항상 그 기업의 경영자가 누구인지 파악하는 것은 무엇보다 중요합니다.

 

2.4. 재무 분석

 

 

 

LG이노텍의 2022년 예상 매출액은 16조 7,775억 원(+12.2%, YoY), 영업이익 1조 4,773억 원(+16.9%, YoY)입니다.

LG이노텍의 매출액과 영업이익은 지난 5년간 꾸준히 우상향하고 있음을 아래에서 확인할 수 있으며, 이는 기업이 돈을 꾸준히 벌고 있는 확실한 아이템이 있다고 예측할 수 있습니다.

재무 분석

 

LG이노텍의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 43,683원입니다.

LG이노텍의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 7.75배입니다.

LG이노텍의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.87배입니다.

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

3. LG이노텍 배당금

LG이노텍은 2021년 배당금을 1주당 3,000원을 결정 공시했습니다. 배당수익률은 0.82%이며, 배당성향은 7.99%입니다. 

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	300	700	3,000
배당수익률(%)	0.21	0.38	0.82
배당성향(%)	6.94	7.02	7.99

 

4. LG이노텍 최근 뉴스

아이폰 15, 폴디드 카메라 탑재... LG이노텍 '수혜'(출처: 박소라 기자, 2022.05.01.)

아이폰15, 폴디드 카메라 탑재...LG이노텍 '수혜'

• 꾸준하게 거론되고 있는 애플의 폴디드 카메라 탑재 확정
• 내년 3분기 출시될 아이폰 15 상위 모델인 프로 시리즈 탑재되며, 애플의 확실한 카메라 협력사 입지 고수

 

 

 

삼성전기·LG이노텍, ‘갤럭시·아이폰’으로 날았다(출처: 장민권 기자, 2022.04.27.)

삼성전기·LG이노텍, ‘갤럭시·아이폰’으로 날았다

• LG이노텍이 올해 1분기 최대 실적 기록
• 1분기 매출액 3조 9,517억 원 및 영업이익 4,105억 원 기록
• 애플의 아이폰 13 판매량, 프리미엄 모델 프로 라인업 단가 상승

 

LG이노텍, 구글에 AR 카메라 모듈 공급 추진(출처: 박소라 기자, 2022. 04.07.)

LG이노텍, 구글에 AR 카메라 모듈 공급 추진

• 구글과 AR글라스 연구개발을 1년 이상 협력해온 LG이노텍이 카메라, 3D센싱 모듈 납품 확정
• 기존 구글의 스마트폰 카메라 모듈 및 AR글래스 모듈까지 공급
• 메타버스 시장에서 핵심 부품 공급사로 두각을 나타내고 있음

 

LG이노텍, 애플서 11조 넘게 벌었다… 1년 새 73% 껑충(출처: 장민권 기자, 2022.02.24.)

LG이노텍, 애플서 11조 넘게 벌었다… 1년새 73% 껑충

• 애플로부터 창사이래 가장 많은 11조 원 넘는 매출을 2021년 기록
• 아이폰 12, 13 판매량 증가로 애플에 카메라 모듈 등을 공급하는 LG이노텍 매출 1년 새 70% 이상 급성장

 

5. LG이노텍 목표 주가 및 전망

LG이노텍의 1주당 목표 주가는 540,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 예상 EPS 43,683원에 Target PER 12.3배를 적용하여 계산하였습니다. 하반기 높은 실적 가시성과 최대 실적 전망에도 불구하고 최근 LG이노텍의 주가 하락이 중국 봉쇄 정책에 따른 애플 사업의 과도한 우려가 반영되어 있습니다. 특히 중국 봉쇄정책에 따른 애플의 주가 부진은 LG이노텍 실적과 연관성이 낮은 맥북, 아이패드, 중저가 아이폰 등의 출하 감소이기 때문에 향후 신제품 아이폰 14의 출시로 하반기 주가 리레이팅이 가능할 것으로 전망하고 있습니다.