서진시스템 주가 전망 및 상세분석 배당금 목표주가(2022.05.19.)

서진시스템 주가 전망 및 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 5G, 기지국, 안테나 사업을 영위하는 서진시스템에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다

 

 

1. 서진시스템 주가 전망 및 투자 포인트

(1) 2022년 2분기 매출액 23.4%, YoY, 영업이익 +21.2%, YoY. 안정적 성장 지속 전망

2022년 2분기 예상실적은 매출액 2,249억 원, 영업이익 169억 원을 달성할 것으로 전망되고 있음. 전년 동기 대비 매출액은 63.3%, 영업이익은 235.8% 증가할 것으로 예상됨. 2분기는 1분기에 이연 되었던 매출이 반영되면서 큰 폭의 매출 성장과 수익성 개선될 것으로 보이며, 통신장비 부품에서 기존 삼성전자 이외에 에릭슨향 공급 본격화 및 미국향 후지쯔 공급도 확대될 것으로 예상됨.

 

 

 

(2) 반도체 장비, 모바일 등 매출액 전년동기 대비 성장 지속

반도체 장비 부품 매출액은 기존 부품 매출 이외 화성사업장을 통한 장비 OEM 사업도 본격화될 것으로 판단되고 있음. 또한, ESS 부품 실적 성장이 견고한 가운데 신규 진출한 컨테이너 매출도 2분기에 공급이 가시화되며 하반기에 본격적인 양산 기대감이 큼.

 

 

 

2. 서진시스템 기업 분석

2.1. 기업 개요

서진시스템은 친환경, 경량화의 대표 소재인 알루미늄을 주요 원재료로 사용하여 응용제품을 생산하는 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 철판 등의 철강재를 원재료로 사용하여 응용제품을 생산하는 사업까지 확장되고 있습니다.
동사는 2015년 12월 30일 시스템 설계 역량을 보유한 ㈜텍슨을 인수하여 알루미늄 소재의 응용제품과 더불어 각종 장비의 구동장치 등에 대한 제조 부문까지 사업영역을 확장하였습니다.
동사는 주요 전방산업별로 크게 통신장비 부문, 모바일 부문, ESS 부문, 반도체 장비부문의 4개 사업부문으로 구분되며, 기타 사업부문 두고 향후 회사의 신성장동력이 될 수 있는 사업들을 지속 발굴하고 있습니다.

 

주요 제품

 

2.2. 주가 분석

2022년 5월18일 기준으로 서진시스템의 1주당 주가는 18,150원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 6,821억원 이며, 외국인 소진율은 5.51%입니다.

서진시스템은 최근 5월 4일 보통주 1주당 신주 1주를 배정하는 무상증자를 결정했습니다.

 

주가 분석

 

 

2.3. 주주 현황

서진시스템의 주주 현황을 살펴보면 전동규 외 11인이 31.58%의 주식을 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 23,655원이며, 52주 최저가는 15,745원입니다.

 

주주 현황

 

 

 

 

기업을 분석할 때 항상 그 기업의 경영자가 누구인지 파악하는 것은 무엇보다 중요합니다.

 

 

2.4. 재무 분석

지난 5년간 매출액과 영업이익은 꾸준히 증가했으며, 폭발적으로 성장하고 있습니다.

재무 분석

 

 

서진시스템의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 2,287원입니다.

서진시스템의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 7.94배입니다.

서진시스템의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.25배입니다.

 

 

 

 

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

 

 

3. 서진시스템 배당금

서진시스템은 배당금을 2020년도에는 지급하지 않았습니다.

서 진시 템의 2021년 배당금은 1주당 150원 현금배당을 실시하였으며, 현금배당수익률은 0.69%, 현금배당성향은 14.6%입니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	150	0	150
현금배당수익률(%)	1.04	0	0.69
현금배당성향(%)	11.16	0	14.6

 

 

 

 

4. 서진시스템 최근 뉴스

 

서진시스템, 1Q 영업이익 28억 원.. PER 10.4배(출처: 아이투자, 2022.05.16.)

아이투자

• 서진시스템 1분기 영업이익 28억 원, PER 10.4배 저평가

 

 

 

서진시스템 조정 이후 다시 뜀박질?... 글로벌 EMS 전문업체로 도약 '눈길'(출처: 이경선 기자, 2022.04.21.)

서진시스템 조정이후 다시 뜀박질?... 글로벌 EMS 전문업체로 도약 '눈길' - 핀포인트뉴스

• 글로벌 EMS 전문업체로 도약했다고 SK증권은 분석했으며, 목표주가는 2만 5500원을 제시
• 서진시스템은 금속가공, 시스템 설계, 부품 개발 기술 등을 기반으로 하는 EMS 전문업체
• 2019년까지 통신 제품의 매출 비중이 52%에 달했지만 그 외 품목들이 다양해짐에 따라 재평가 필요 시점

 

서진시스템, 13일 무상증자 권리락(출처: 김윤지 기자, 2022.04.12.)

서진시스템, 13일 무상증자 권리락

• 보통주에 신주 1주당 배정하는 무상증자 권리락 실시 공시(기준가 1만 9759원)

 

 

5. 서진시스템 목표 주가 및 정리

서진시스템의 1주당 목표 주가는 30,000원을 제시하고자 합니다. 현재 주가는 2022년 예상실적 기준을 바탕으로 계산했으며, 2022년 예상 EPS 2,287원에 Target PER 13.1배 수준으로 PEER 그룹 평균 PER 37배 대비 저평가되어 있음을 확인할 수 있습니다. 5G 가시화에 따른 실적 기대감과 더불어 컨테이너 사업 진출로 인해 변화해가는 서진시스템을 공부해보는 것도 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

 

 

<관련 글> 2022.04.18. 서진시스템 주가 전망

서진시스템 주가전망 및 배당금 등 실적분석(2022.04.18.)