에스에프에이 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2022년 9월 30일)

에스에프에이 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 디스플레이, 2차 전지, 반도체 등을 주 사업으로 영위하는 에스에프에이에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 위기에 빛나는 안정성

에스에프에이의 2022년 3분기 실적은 매출액 4,126억원, 영업이익 441억 원으로 다소 부진한 수익성이 지속될 전망입니다. 2차전 지향 물류장비 및 3D CT 비파괴 검사기, AI 외관 검사기 등 대규모 2차 전지 장비 수주로 신규 수구 금액이 증가세는 지속되는 가운데 장기적인 납기로 단기 비용 증가와 환율 급등에 따른 파생상품 손실 발생으로 단기 수익성은 부진할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 2차 전지의 성장으로 연간 실적은 매출액 10%, 영업이익 4% 이상을 달성할 것으로 전망하고 있으며, 디스플레이향 신규수주가 제한적인 가운데, 2차 전지 장비의 제품 다변화 및 고객 다각화, 그리고 일반 물류 장비의 신규수주 증가가 기대되기 때문에 안정적인 제품 포트폴리오를 확립할 전망입니다.

 

 

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

에스에프에이와 연결대상 종속회사는 스마트팩토리솔루션사업과 반도체 패키징 사업을 주된 사업으로 영위함. 스마트 팩토리 설루션 사업부문에서는 국내외 디스플레이 산업, 2차 전지산업, 반도체 산업, 유통 및 기타 제조 산업 분야에서 필요로 하는 스마트화된 제반 공정장비 및 생산시스템을 공급하고 있음. 반도체 패키징 사업부문에서는 반도체 제조 관련 후공정부문에서 칩의 전기적 연결 및 물리적 기능과 형상을 완성하는 외주가공용역을 공급하고 있음. 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 15.6% 증가, 영업이익은 19.3% 증가, 당기순이익은 0.4% 감소. 동사 매출액은 전년 동기 대비 증가했으며, 매출 증가에 따라 매출원가가 증가했지만 판관비가 감소하면서 영업이익이 증가함. 스마트 팩토리 설루션 사업은 동사, 에스엔유프리시젼 및 SFA반도체를 제외한 기타의 종속회사가 영위하고 있는 사업 부문임.

 

 

 

2.2. 주가 분석

에스에프에이는 2022년 9월 30일 기준으로 1주당 39,050원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 1조 4,022억원이며, 외국인 소진율은 14.26%입니다.

 

주가 분석

 

외국인과 기관의 수급을 살펴보면 기관은 에스에프에이의 순매수량을 꾸준히 늘려나가고 있음을 확인할 수 있습니다.

 

수급

 

 

 

2.3. 주주 현황

에스에프에이의 최대주주는 디와이홀딩스 외 8인으로 43.87%를 보유하고 있습니다.

삼성디스플레이 10.15%, 베어링자산운용 외 2인 8.13%, 국민연금공단 7.4%를 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 44,100원이며, 52주 최저가는 32,650원입니다.

 

주주 현황

 

 

2.4. 재무 분석

에스에프에이의 재무를 보면 2022년 예상 매출액은 1조 7,657억 원이며, 영업이익은 2,068억 원입니다.

에스에프에이는 향후 23년도 24년도 까지 꾸준히 수익성이 우상향 될 것으로 전망하고 있습니다.

 

재무표

 

 

 

에스에프에이의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 3,334원입니다.       
에스에프에이의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 11.71배입니다.       
에스에프에이의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.12배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

 

 

3. 배당금

에스에프에이는 2021년 1주당 배당금을 1,170원을 지급했습니다. 현금배당수익률은 3.25%이며, 현금배당성향은 35.66%입니다. 2022년 올해는 작년과 비슷하게 1,170원의 배당금을 지급할 것으로 예상하고 있습니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	1,056	950	1,170
현금배당수익률(%)	2.28	2.46	3.25
현금배당성향(%)	26.81	31.51	35.66

 

 

 

 

4. 최근 뉴스

에스에프에이, 2차 전지·일반 물류 신규 수주↑-DB(출처: 김태일 기자, 2022년 9월 29일)

에스에프에이, 2차전지·일반물류 신규 수주↑-DB

DB금융투자가 29일 에스에프에이에 대해 단기 수익성은 다소 부진하지만 향후 실적 전망은 견고하다고 분석했습니다. 이어 “여전히 디스플레이향 신규 수주가 제한적인 가운데 반도체 업황 부진에 따른 고객사 투자 지연 어려움이 있으나, 2차전지 장비 제품 다변화 및 고객 다각화, 그리고 일반물류 장비 신규수주 증가가 기대된다”며 “올해 신규 수주에서 2차 전지와 일반 물류가 60% 이상을 차지하며 안정적 제품 포트폴리오를 확립할 것”이라고 언급했습니다.

 

 

에스에프에이, 주가 상승…1831억 원 규모 2차 전지 장비 공급계약 체결(출처: 엄현식 기자, 2022년 8월 25일)

에스에프에이, 주가 상승…1831억원 규모 2차전지 장비 공급계약 체결 - 핀포인트뉴스

 

 

에스에프에이, 주당 350원 현금배당 결정

에스에프에이, 주당 350원 현금배당 결정

 

 

 

 

5. 목표주가

에스에프에이의 1주당 목표주가는 55,000원을 제시하고자 합니다. 디스플레이 전방산업 투자 축소와 반도체 업황 부진에 따른 고객사 투자 축소 및 지연 등의 어려운 환경 속에서 2차 전지 및 일반 물류향 고객 확대 및 장비군 다각화로 안정적인 실적을 달성하고 있습니다. 2023년에는 대규모 수주받은 2차전지 장비의 순차적인 매출 인식으로 추각적인 수익성도 개선될 것으로 예측되고 있습니다.