삼성바이오로직스 주가 전망 배당금 실적분석(2023년 1월 4일)

삼성바이오로직스 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 첨단 바이오의약품을 위탁 생산하는 CMO 등을 주 사업으로 영위하는 삼성바이오로직스에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 22년 4분기 양호한 실적, 4공장 부분 가동으로 수익성 소폭 하락

4분기 매출액 및 영업이익을 각각 6,320억원(+42.2%, YoY), 2,607억 원(+102.7%, YoY)으로 추정되고 있습니다. 시장컨센서스에 부합한 양호한 실적을 달성했으며, 3분기에 이어 4분기에도 우호적인 환율효과가 지속된 가운데 1~3 공장 가동률 역시 Full가동을 지속했습니다. 다만 전분기 대비 매출액과 영업이익은 소폭 하락할 전망이며, 이는 3분기에 일시적으로 반영된 수익성 좋은 품목 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과가 정상화된 것으로 판단됩니다. 2022년 10월부터 4 공장 부분 가동이 되면서 감가상각비가 소폭 증가하여 수익성 역시 하락할 전망입니다.

 

 

 

1.2. 2023년은 증설에 따른 주가 상승 본격화

2023년에는 1~3공장의 정기보수 이슈없이 연중 Full가동이 기대되나 2022년 하반기 호실적에 기여한 우호적 환율 효과는 2023년부터 점차 축소될 전망입니다. 또한 10월부터 부분 가동을 시작한 4 공장의 감가상각비 등 비용 증가분 역시 2023년 중순부터 더욱 확대될 전망으로 전년대비 수익성 하락은 불가피합니다.

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

삼성그룹의 계열사로 2011년 4월 설립되었으며, 국내외 제약회사의 첨단 바이오의약품을 위탁 생산하는 CMO 사업을 영위. 2018년 cGMP 생산을 시작하여 2019년 말 기준 36.2만 리터 생산설비를 가동 중이며, 이 시장에서 선발업체를 추월해 생산설비 기준 세계 1위 CMO로 도약. 동사의 바이오의약품 연구개발 자회사인 삼성바이오에피스와 아키젠바이오텍은 바이오시밀러 개발 및 상업화를 진행 중. 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 81.2% 증가, 영업이익은 64.2% 증가, 당기순이익은 36.2% 증가. 36.4만 리터의 Capacity를 확보하여 매출이 크게 성장하고 있음. 이에 따라 비용도 크게 증가하고 있으나 높은 매출로 수익성을 유지하고 있음. 세포/유전자치료제와 관련하여 기초 경쟁력을 확보할 목적으로 기술 동향, 시장성, 수익성 등을 전반적으로 고려해 건설, M&A 포함 다양한 옵션을 고려하고 있습니다.

 

 

 

2.2. 주가 분석

삼성바이오로직스는 2023년 1월 4일 기준으로 1주당 803,000원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 57조 1,527억 원이며, 시가총액순위는 코스피 3위입니다.

외국인 소진율은 10.82%이며, 52주 최고가는 922,000원, 52주 최저가는 684,889원입니다.

 

주가 분석

 

 

 

2.3. 주주 현황

삼성바이오로직스의 최대주주는 삼성물산 외 4인으로 74.36%를 보유하고 있습니다.

국민연금공단은 5.6%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

2.4. 재무 분석

삼성바이오로직스의 2023년 예상매출액은 33조 97억 원이며, 영업이익은 1조 69억 원을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

삼성바이오로직스는 최근 5 개년도를 살펴보면 매출액과 영업이익은 큰 폭으로 꾸준히 우상향 하고 있음을 보여주고 있어 향후 주가는 실적에 문제가 없는 한 꾸준히 우상향 할 것으로 전망하고 있습니다.

 

재무표

 

 

 

삼성바이오로직스의 EPS(주당 순이익)는 2023년 예상 10,533원입니다.       
삼성바이오로직스의  PER(주가 수익비율)은 2023년 예상 76.23배입니다.       
삼성바이오로직스의  PBR(주가순자산비율)은 2023년 예상 7.25배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

 

3. 배당금

삼성바이오로직스는 배당금을 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

4. 최근 뉴스

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5. 목표주가

삼성바이오로직스의 1주당 목표주가는 1,150,000원을 제시하고자 합니다. 5 공장 가치를 포함한 가격이며, 향후 구체화되는 5공장 착공시점과 생산능력에 따라 삼성바이오로직스의 가치는 부각될 것으로 전망됩니다. 또한, 추가적인 상승여력은 삼성바이오에피스의 휴미라 바이오시밀러 성과에 따라 주가는 모멘텀을 가질 것으로 예상하고 있습니다.