코스모 신소재 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 2차 전지용 양극 활물질과 MLCC 제조에 필요한 이형필름 등을 주 사업으로 영위하는 코스모 신소재에 대해 분석하도록 하겠습니다.
1. 주가 전망
1.1. 공장 케파 확장 및 공급 확대 전망
코스모 신소재의 양극재의 연간 케파는 현재 2만 톤으로 향후 NCM 중심으로 케파 확장 예정 중에 있습니다. 5만 톤 케파가 2023년 2분기 준공 가동 예정이며, 2024년 연간 케파 7만 톤을 확보할 전망입니다. 향후 고객사와 협의를 통해 장기적으로 20만 톤의 양극재 생산 케파를 확보할 것으로 전망하고 있습니다. 고객사의 주요 품목은 삼성 SDI에게 ESS용 NCM, LG에너지 설루션에 EV용 NCM을 납품 중에 있으며, 향후 EV용 하이니 켈 양극재 중심으로 공급 확대가 예상되고 있습니다.
1.2. 전구체 내재화와 코스모화학과의 시너지
중국으로부터 수입 중인 전구체 물량을 내재화하기 위해 전구체 생산설비를 설치 중에 있습니다. 전구체 케파는 연간 2,400톤으로 2023년 1분기 테스트 이후 2분기부터 생산 예정에 있습니다. 장기적으로 전구체 케파를 연간 12,000톤까지 증설 진행 하여 중국 의존도를 낮출 계획입니다. 모회사인 코스모화학은 폐배터리 리사이클링, 코발트 제련 사업에 대한 투자를 진행 중이며 향후 안정적인 원재료 확보가 예상되며, 전구체 생산 설비가 완료되면 코스모그룹은 리사이클링, 전구체 생산, 양극재 생산의 종합 2차 전지 그룹으로 나아갈 전망입니다.
2. 기업 분석
2.1. 기업 개요
코스모신소재는 1967년 설립되어 기능성 필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2 차 전지용 양극 활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2010년에 GS그룹에 인수되어 법률상 GS그룹에 속한 계열회사이었으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조의 2 제1항에 의거 2015년 7월 22일 자로 상호출자제한기업집단 `GS`에서 분리되었습니다. 삼성전기, 삼성 SDI 등의 메이저 브랜드들이 최대 매출처이며, 2022년 3월 전년 동기 대비 별도기준 매출액은 14.4% 증가, 영업이익은 42.8% 증가, 당기순이익은 47.4% 증가. 매출 대부분이 수출에서 발생하는 사업구조임. 주력제품인 토너 및 LCO의 수출이 확대되면서 매출 상승세를 시현하고 있습니다. 원가율 하락 영향으로 수익성 또한 크게 상승한 모습이며, 복합기 기종 토너 개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 고부가가치 제품 개발에 총력을 기울이고 있습니다.
2.2. 주가 분석
코스모신소재는 2022년 9월 15일 기준으로 1주당 68,400원에 거래되고 있습니다.
시가총액은 2조 965억 원이며, 외국인 소진율은 9.72%입니다.
최근 외국인과 기관의 수급을 살펴보면 순매수량을 늘려나가고 있음을 확인할 수 있습니다.
또한, 2차 전지 관련주들이 최근에 지수가 낙폭이 컸지만 다시 부각받고 있는 이유인 듯합니다.
2.3. 주주 현황
코스모 신소재의 최대주주는 코스모화학 외 6인으로 29.23%를 보유하고 있습니다.
국민연금공단은 7.15%이며, 자사주는 0.04%를 각각 보유하고 있습니다.
52주 최고가는 70,500원이며, 52주 최저가는 31,450원입니다.
2.4. 재무 분석
코스모신소재의 재무를 살펴보면, 2022년 예상 매출액은 4,803억 원이며, 예상 영업이익은 449억 원입니다.
코스모 신소재의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 1,145원입니다.
코스모신소재의 PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 59.74배입니다.
코스모신소재의 PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 15.26배입니다.
주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.
3. 배당금
코스모 신소재는 배당금을 지급하지 않고 있습니다.
4. 최근 뉴스
코스모 신소재, NCM 양극활물질 부문 폭발적 성장-IBK(출처: 김응태 기자, 2022년 9월 14일)
코스모신소재, NCM 양극활물질 부문 폭발적 성장-IBK
IBK투자증권은 14일 코스모신소재(005070)에 대해 전기차 수요가 성장하면서 니켈·코발트·망간(NCM) 양극활물질 부문의 매출이 크게 확대될 것으로 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않
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코스모화학, 폐배터리 리사이클 다크호스-하나증권(출처: 오경선 기자, 2022년 9월 2일)
코스모화학, 폐배터리 리사이클 다크호스-하나증권
[아이뉴스24 오경선 기자] 하나증권은 코스모화학에 대해 폐배터리 리사이클로 사업가치가 높아질 것이라고 분석했다. 자회사인 코스모신소재 보유 지분 약 5천481억원에 대한 지주사
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코스모신소재, 사상 최대 분기 영업익으로 주가 상승세(출처: 김수현 기자, 2022년 8월 11일)
코스모신소재, 사상 최대 분기 영업익으로 주가 상승세 - 핀포인트뉴스
[핀포인트뉴스 김수현 기자] 지난 10일 한국거래소에 따르면 코스모신소재의 주가는 전 거래일 대비 5.37% 상승한 6만2800원으로 장을 마쳤다.이번 주가 상승은 올해 2분기 영업이익이 역대 최대 분
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5. 목표주가
코스모 신소재의 1주당 목표주가는 70,000원을 제시하고자 합니다. 현재 주가는 향후 2차 전지의 양극재 케파증설을 통한 20만톤 생산과 전구체 내재화를 통한 연간 12,000톤 생산, 코스모화학의 폐배터리 리사이클링 등 호재가 미리 주가에 선반영 되있는 것으로 판단됩니다. 현재 주가는 충분히 상승되어 있어 다른 저평가 되어 있는 2차전지 소재 부문에 관심을 가졌으면 합니다.
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