네이버 주가 전망 목표주가 배당금 실적분석(2022년 7월 18일)

네이버 주가 전망, 목표주가, 배당금 상세분석을 담은 글입니다. 주식에 관심 있고 요즘같이 정보가 무한히 쏟아져 나오고 있을 때 중요한 부분을 같이 공부하고 분석하며 가치 투자하는데 많은 도움이 되었으면 합니다. 서치 플랫폼, 커머스, 핀테크 등을 운영하는 네이버에 대해 자세히 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

1. 네이버 주가 전망

1.1. 컨센서스 하회 예상

2022년 2분기 실적은 매출액 1.98조 원(+19%, YoY), 영업이익 3,383억 원(+1%, YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상됨. 서치 플랫폼은 높은 기저, DA 수요 감소 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 광고비중이 높은 커머스도 매출 증가율이 낮아질 것으로 전망. 핀테크는 외부 결제 확대 지속으로 견조한 가운데 콘텐츠도 고성장세가 유지될 것으로 보이나 비용에서는 인력 증가, 임금인상에 따른 인건비 상승

1.2. 수익성 개선 및 벨류에이션 저점

커머스는 하반기 브랜드스토어 거래액이 빠르게 증가하는 가운데 머천트 설루션, 광고 등을 통한 수익화로 매출 기여도가 지속 높아질 것으로 보임. 브랜드 스토어 판매수수료 상향 가능성도 있어 네이버 커머스 매출 확대는 중장기적으로는 유효 비용 효율화에 대한 노력이 가시화되면서 하반기 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대됨.

하반기 수익성 개선이 되고 밸류에이션도 PER 25배로 저점 수준임에 따라 네이버에 대한 현재 주가는 매우 매력적인 구간으로 예상됨.

2. 네이버 기업 분석

2.1. 기업 개요

네이버는 혁신적인 최고의 서비스를 끊임없이 선보이는 '글로벌 도전의 집합체(A set of global challenges)'입니다. 첨단의 기술을 일상의 서비스에 담아 사용자에게 새로운 연결의 경험을 선보이는 도전을 멈추지 않음으로써, 다양한 기회와 가능성을 열어 나가고 네이버를 둘러싼 모든 이해관계자들에게 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.

네이버를 둘러싼 환경은 빠르게 변화 중이며, 이러한 변화를 새로운 도약의 기회로 삼아, 그동안 회사의 성장을 견인해 왔던 혁신을 바탕으로 글로벌 시장과 신규사업에 대한 도전을 이어가고 있습니다. 또한, 네이버는 지속적인 성장을 목표로 기술, 서비스 등에 대한 선제적 투자를 진행하며, 핵심 사업의 경쟁력을 끊임없이 강화해 나가고 있습니다.

네이버는 국내 1위 인터넷 검색 포털 '네이버(NAVER)'를 기반으로 광고, 커머스 사업을 통해 매출을 창출하고 있습니다. 아울러 웹툰, 제페토 등의 콘텐츠서비스, 금융 씬 파일러 들을 위한 핀테크, 기업용 설루션을 제공하는 클라우드 등 다각화된 사업 포트폴리오를 기반으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 네이버는 기존 사업에서 탄탄한 성장세를 유지하는 한편, 신성장동력인 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 사업 모두에서 고르고 가파른 성장을 이어가고 있습니다.

2.2. 주가 분석

2022년 7월 18일 기준으로 네이버는 1주당 231,000원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 37조 8,953억원이며, 외국인 소진율은 53.39%입니다.

2.3. 주주 현황

네이버의 주주 현황을 살펴보면, 최대주주로는 국민연금공단이 8.17%를 보유하고 있습니다.

블랙락이 5.05% 보유하고 있으며, 자사주는 8.94%를 각각 보유하고 있습니다.

52주 최고가는 465,000원이며, 52주 최저가는 227,000원입니다.

주식 투자를 함에 있어서 현 회사의 오너가 누구인지도 매우 중요한 것이기 때문에 꼭 살펴보고 오너의 사업 방향성을 체크해 보는 것도 매우 중요한 부분입니다.

2.4. 재무 분석

네이버의 재무를 분석해보면, 2022년 예상 매출액은 8조 1,974억 원이며, 예상 영업이익은 1조 4,615억 원입니다.

네이버는 코로나 이후 매출액과 영업이익이 폭발적으로 증가하고 있음을 보여주고 있습니다.

네이버의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 8,346원입니다.
네이버의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 27.68배입니다.
네이버의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 1.40배입니다.


주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

3. 네이버 배당금

네이버는 2021년 1주당 511원의 배당금을 지급했습니다. 배당수익률로는 0.14%이며, 배당성향은 0.46%입니다.

구분	2019년	2020년	2021년
배당금(원)	376	402	511
배당수익률(%)	0.2	0.14	0.14
배당성향(%)	9.38	5.92	0.46

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