이오플로우 주가 전망 배당금 목표주가 실적분석(2023년 1월 3일)

이오플로우 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바램으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 웨어러블 의료기기 개발 및 제조 등을 주 사업으로 영위하는 이오플로우에 대해 분석하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1.  주가 전망

1.1. 국내 유일 인슐린 펌프 개발 및 제조 기업

이오플로우는 2011년 설립, 2020년 코스닥 시장에 상장된 웨어러블 의료기기 개발 및 제조 업체이며, 미국 인슐렛(Insulet)에 이어 글로벌 2번째로 상용화된 인슐린 펌프인 ‘이오패치’ 판매 사업을 영위하고 있습니다. 인슐린 펌프는 신체에 부착되어 24시간 소량의 인슐린이 지속적으로 투여되는 스마트 의료기기로 주로 1형 당뇨 환자에 사용되고 있으며, 2022년 3분기 매출액 34억원(+916.2%, YoY), 영업손실 81억원(적지, YoY)을 기록했습니다. 3분기 매출 성장은 중국JV 시노플로우 향 이오패치 조립 장비 및 부자재(상품) 매출이 견인했습니다.

 

1.2. 2023년 국내 및 해외 판매 확대 기대감

국내 1형 당뇨 환자수는 약 3~4만명으로 추정되며, 이오패치의 공급 가격 약 25,000원으로 소비자 가격 가정시 국내 시장 규모는 약 1,000억원 수준으로 예상됩니다. 단기 침투율 20% 가정시 약 200억원의 매출이 예상되며, 2022년 10월 국내 이오패치 누적 사용자수 및 재구매율은 각각 580명, 90%를 기록했습니다. 현재 보험급여 등재가 논의중에 있어 향후 보험 적용시 점유율 확대가 기대됩니다. 내년 유럽에서도 이오패치 매출 확대가 기대되며, 2019년 이탈리아 제약사 메나리니와 5년간 유럽 17개 국가에 대한 1,500억원 규모의 독점공급계약을 체결했습니다. 올해 9월 유럽 주요 10개 국가 제품 출시가 시작되었으며, 내년 판매 효과가 본격화 될 전망입니다.

 

 

2. 기업 분석

2.1. 기업 개요

이오플로우는 2011년 9월 27일 설립되었으며, 전기화학기술과 정밀전자기계기술을 바탕으로 의료용 웨어러블 약물 주입기 및 관련 시스템, 소프트웨어 제품을 개발, 제조하고 있습니다. 현재 주력 제품은 대표적인 만성 소모성 질환 중 하나인 당뇨 시장 내에서 인슐린 주입이 필요한 환자를 대상으로 하는 스마트 웨어러블 시스템으로 제품 포트폴리오가 구성되어 있습니다. 웨어러블 펌프 제품을 타약물에 적용하는 신사업을 개척하고 있으며, 2022년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 1035.9% 증가, 영업손실은 52.6% 증가, 당기순손실은 46.3% 증가하고 있습니다. 인슐린 웨어러블 펌프는 수요가 공급을 초과하는 시장이기 때문에 해외에서 본격적인 승인과 마케팅 등에 힘입어 본격적으로 실적이 개선되기 시작하고 있습니다. 이오패치의 본격적인 유럽 런칭 준비에 따라 수출이 늘어난 영향으로 인해 실적이 개선되는 모습을 보일 예정입니다.

 

 

2.2. 주가 분석

이오플로우의 2023년 1월 3일 기준으로 1주당 14,800원에 거래되고 있습니다.

시가총액은 4,485억원이며, 외국인 소진율은 7.76%입니다.

52주 최가가는 27,500원이며, 52주 최저가는 12,000원 입니다.

 

주가-분석

 

 

 

2.3. 주주 현황

이오플로우의 최대주주는 김재진 외 3인으로 19.51%를 보유하고 있습니다.

 

주주 현황

 

2.4. 재무 분석

 

재무표

 

 

이오플로우의 EPS(주당 순이익)는 2022년 예상 1,256원입니다.       
이오플로우의  PER(주가 수익비율)은 2022년 예상 20.89배입니다.       
이오플로우의  PBR(주가순자산비율)은 2022년 예상 2.21배입니다.   
        

주식투자를 하시는 분들께서는 기업을 분석할 때 그 기업의 주가가 현재 비싼지 해당 사업이 돈을 벌고 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 해당 정보에 대해서는 누구나 관심을 갖고 찾아보실 수 있습니다. 해당 내용이 많은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

3. 배당금

이오플로우는 배당금을 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

 

4. 최근 뉴스

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5. 목표주가

이오플로우의 목표주가는 25,000원을 제시하고자 합니다. 지난 5월 곤지암 공장 1단계 생산 라인 증설을 완료하면 연간 100만개의 생산량을 확보하였습니다. 2023년 1분기 2단계 생산라인 증설을 목표로 연 300만개 생산이 추가로 가능할 전망입니다. 이는 연간 매출액 약1,000억원 규모로 향후 글로벌 수요 대응이 가능할 것으로 판단하고 있습니다.